Το δολάριο κινήθηκε καθοδικά στο μεγαλύτερο μέρος της αγοράς την Τετάρτη, με τις μεγαλύτερες απώλειες να καταγράφονται απέναντι στο ιαπωνικό γεν και το δολάριο Αυστραλίας, καθώς το νόμισμα της Ιαπωνίας συνέχισε να υπεραποδίδει μετά τη σαρωτική εκλογική νίκη της πρωθυπουργού Sanae Takaichi το Σαββατοκύριακο.
Το δολάριο υποχώρησε 0,75% έναντι του γεν στα 153,25, διευρύνοντας τις απώλειες στο 2,5% από το κλείσιμο της Παρασκευής, πριν από τη νίκη της Takaichi. Το ευρώ έχασε επίσης έδαφος έναντι του γεν, υποχωρώντας 0,6% στα 182,46, ενώ εμφανίζεται χαμηλότερα κατά 1,8% από τις εκλογές.
Η κίνηση αιφνιδίασε μέρος της αγοράς. Πολλοί αναλυτές, όπως επισημαίνει το Reuters, ανέμεναν ότι μια ισχυρή νίκη της Takaichi, η οποία τάσσεται υπέρ φοροελαφρύνσεων παρά το υψηλό δημόσιο χρέος της Ιαπωνίας, θα οδηγούσε σε αποδυνάμωση του γεν. Αντίθετα, η πορεία του νομίσματος «έσπασε» αυτά τα στοιχήματα και, όπως σημειώνεται, αρχίζει να αποκτά αυτοτροφοδοτούμενο χαρακτήρα. «Το γεγονός ότι το γεν δεν αποδυναμώθηκε περαιτέρω, ακόμη και μετά την ενίσχυση της Takaichi στην εξουσία, πιθανότατα ενθάρρυνε τους κερδοσκόπους να περιορίσουν περαιτέρω τις short θέσεις στο γεν βραχυπρόθεσμα», ανέφερε ο Lee Hardman (MUFG).
Το δολάριο έχασε έδαφος και αλλού: το ευρώ ενισχύθηκε 0,16% στα 1,1914 δολ., η στερλίνα κέρδισε 0,3% στα 1,3680 δολ., ενώ το δολάριο υποχώρησε 0,25% έναντι του ελβετικού φράγκου, στα 0,7659.
Στο υπόβαθρο, τα τελευταία στοιχεία από τις ΗΠΑ έδωσαν αφορμές για νέα πίεση στο δολάριο: οι λιανικές πωλήσεις του Δεκεμβρίου κινήθηκαν χαμηλότερα των εκτιμήσεων, ενώ ξεχωριστή έκθεση έδειξε ότι η αύξηση του κόστους εργασίας επιβραδύνθηκε απροσδόκητα στο δ’ τρίμηνο.
Το επόμενο τεστ έρχεται από την αγορά εργασίας. Τα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας Ιανουαρίου (non-farm payrolls), που είχαν καθυστερήσει λόγω της σύντομης αναστολής λειτουργίας της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, αναμένονται αργότερα μέσα στην ημέρα και ενδέχεται να επηρεάσουν τις προσδοκίες για τη Fed. Σύμφωνα με έρευνα του Reuters, οι νέες θέσεις εργασίας εκτιμάται ότι αυξήθηκαν κατά 70.000, μετά τις 50.000 του Δεκεμβρίου, με μια σημαντική απόκλιση (θετική ή αρνητική) να έχει βαρύτητα για την πορεία των επιτοκίων. Η αγορά τιμολογεί πλέον περίπου 60 μονάδες βάσης χαλάρωσης έως τον Δεκέμβριο, παρά το γεγονός ότι κάποιοι αξιωματούχοι έχουν αφήσει ανοικτό το ενδεχόμενο διατήρησης των επιτοκίων αμετάβλητων για διάστημα.
Στα άλλα νομίσματα, το δολάριο Αυστραλίας ξεχώρισε, περνώντας πάνω από τα 0,71 δολ. για πρώτη φορά από τον Φεβρουάριο του 2023. Τελευταία κινούνταν 0,4% υψηλότερα στα 0,7104. Ο αναπληρωτής διοικητής της Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, δήλωσε ότι ο πληθωρισμός παραμένει υπερβολικά υψηλός και ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής είναι αποφασισμένοι να κάνουν ό,τι χρειαστεί για να τον τιθασεύσουν. Ο Moh Siong Sim (OCBC) ανέφερε ότι αναβαθμίζει την εκτίμηση για το δολάριο Αυστραλίας, με πρόβλεψη τέλους έτους στα 0,73 από 0,69, σημειώνοντας ότι η αύξηση επιτοκίου της RBA την περασμένη εβδομάδα στο 3,85% ήταν η πρώτη στον G10 εκτός Ιαπωνίας και ενισχύει την εστίαση στο ενδεχόμενο νέων αυξήσεων. Η αγορά προεξοφλεί περίπου 70% πιθανότητα για άνοδο στο 4,10% στη συνεδρίαση του Μαΐου, μετά τα στοιχεία πληθωρισμού α’ τριμήνου.
Το δολάριο Νέας Ζηλανδίας ενισχύθηκε 0,2% στα 0,6054, με τις αγορές να «βλέπουν» επίσης αύξηση επιτοκίων από την RBNZ έως το τέλος του έτους.
Τέλος, η νορβηγική κορόνα κατέγραψε ισχυρή εικόνα μετά από υψηλότερο του αναμενόμενου δομικό πληθωρισμό, που οδήγησε τις αγορές να «σβήσουν» σενάρια περαιτέρω χαλάρωσης. Το δολάριο υποχώρησε 0,6% στις 9,469 κορώνες, στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2022, ενώ το ευρώ ήταν 0,4% χαμηλότερα στις 11,28 κορώνες, στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 10 μηνών.
Αν θες, μπορώ να σου δώσω και 2-3 εναλλακτικούς τίτλους στο ίδιο ύφος (πιο «αγορά», πιο «μακρο», ή πιο «FX levels»).
