Την προαναγγελθείσα αναθεώρηση των όρων της Δημόσιας Πρότασης για την ΕΧΑΕ ανακοίνωσε η Euronext, επιβεβαιώνοντας δημοσιεύματα τόσο της ίδιας ημέρας όσο και προγενέστερα, κίνηση που συντείνει στην κατεύθυνση ότι δεν μπορεί να συγκεντρώσει το αρχικά εκζητούμενο ποσοστό.
Στο 50% και μια μετοχή αντί του 67% κατεβάζει τον πήχη για τη Δημόσια Πρόταση η Euronext, επιβεβαιώνοντας δημοσιεύματα και την αρχική εκτίμηση του Crisis Monitor.
Να σημειωθεί ότι ο CEO της Euronext Stephane Boujnah έχει ξεκαθαρίσει ότι δεν σκοπεύει να βελτιώσει τους όρους ανταλλαγής ή να βάλει λεφτά στο τραπέζι για να βελτιώσει τους όρους αποδοχής.
Στο μεταξύ έχουν δημοσιευθεί εκθέσεις που υποστηρίζουν τόσο το αφήγημα της καλύτερης δυνατής αποτίμησης και ευνοϊκής συγκυρίας, όσο και αυτών που αντιστέκονται κάνοντας λόγο για χαμηλή αποτίμηση και κίνδυνο αποσύνθεσης της αγοράς.
Σε κάθε περίπτωση η παρτίδα σκάκι για την εξαγορά της ΕΧΑΕ δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμη. Δεδομένης της ισχυρής πολιτικής βούλησης, κατά πολλούς, η τροχιά εξαγοράς της ΕΧΑΕ μοιάζει αναπόδραστη.
Η ανακοίνωση
Στην ανακοίνωση αναφέρεται ότι η απόφαση της Euronext ελήφθη σύμφωνα με τις διατάξεις του ισχύοντος Νόμου 3461/2006. Η Euronext αξιοποιεί τη σχετική διάταξη του ελληνικού κώδικα περί εξαγορών, υποβάλλοντας αίτημα προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) για την τροποποίηση του ορίου αποδοχής έως και 5 εργάσιμες ημέρες πριν τη λήξη της περιόδου της δημόσιας πρότασης.
Η προσαρμογή αυτή προσφέρει στους μετόχους του Ομίλου ATHEX που επιθυμούν να συμμετάσχουν στη δημόσια πρόταση αυξημένη πιθανότητα να εξασφαλίσουν το προσφερόμενο premium από την Euronext ενώ υπογραμμίζει τη δέσμευση της Euronext για την επιτυχή ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Ενσωμάτωση της ΕΧΑΕ
Ανεξάρτητα από το ποσοστό αποδοχής, εφόσον η προσφορά της είναι επιτυχής, η Euronext σκοπεύει να ενσωματώσει τον Όμιλο ATHEX στον Όμιλο Euronext. Παρόλα αυτά, η Euronext συνεχίζει να στοχεύει στην επίτευξη τελικής αποδοχής άνω του 90%, προκειμένου να προχωρήσει σε εκκαθάριση των υπολοίπων μετοχών του Ομίλου ATHEX (squeeze-out) και στη διαγραφή του από το χρηματιστήριο. Επιπλέον, η Euronext διατηρεί το δικαίωμα να εφαρμόσει Μέτρα μετά τη Δημόσια Πρόταση, συμπεριλαμβανομένων διασυνοριακών συγχωνεύσεων, σε περίπτωση που το τελικό ποσοστό αποδοχής κυμανθεί κάτω του 90%.
Η Euronext τοποθετείται ως ο μοναδικός αγοραστής του Ομίλου ATHEX.
Μέχρι σήμερα, η προαιρετική δημόσια πρόταση ανταλλαγής μετοχών της Euronext δεν έχει προσελκύσει ανταγωνιστικές προσφορές και, σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία, δεν είναι πλέον δυνατή η υποβολή νέων προσφορών. Το γεγονός αυτό αναδεικνύει τη δυναμική και την ελκυστικότητα της πρότασης της Euronext.
Η Euronext παραμένει πλήρως προσηλωμένη στην επιτυχία αυτής της πρωτοβουλίας διατηρώντας την πεποίθηση ότι το αποτέλεσμα θα είναι αμοιβαία επωφελές για όλους τους εμπλεκόμενους φορείς αλλά και για την ελληνική αγορά εν γένει. Η ολοκλήρωση της ενσωμάτωσης της ελληνικής κεφαλαιαγοράς στην υποδομή της Euronext αποτελεί ένα σημαντικό βήμα προς τη διαμόρφωση μιας πιο ενοποιημένης και ανταγωνιστικής κεφαλαιαγοράς στην Ευρώπη, καθιερώνοντας τον Όμιλο ΑΤΗΕΧ ως χρηματοοικονομικό κέντρο στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, ενισχύοντας την εξωστρέφεια και την ελκυστικότητα της ελληνικής αγοράς σε διεθνές επίπεδο και διευκολύνοντας την πρόσβαση σε διεθνείς επενδυτές.
