Συνολικά κεφάλαια 784,74 εκατ. ευρώ που θα εισπράξει το ΤΑΙΠΕΔ για το 30% των μετοχών ΔΑΑ που διέθεσε στην αγορά, με τη δημόσια προσφορά να ολοκληρώνεται με εκρηκτική ζήτηση που ξεπέρασε τα 8 δισ. ευρώ με αποτέλεσμα η τιμή να κλείνει στο άνω εύρος στα 8,2 ευρώ, ενώ επιπλέον premium 19% καταβάλλει η AviAlliance, η οποία καθίσταται στρατηγικός και μεγαλύτερος μέτοχος.
Το μεγαλύτερο IPO του αιώνα για το Χρηματιστήριο της Αθήνας -όπως το χαρακτήρισε το Bloomberg- ολοκληρώνεται και μάλιστα με τους καλύτερους οιωνούς, καθώς η τιμή “κλείδωσε” στα ανώτερο σημείο του εύρους, με αποτέλεσμα το ΤΑΙΠΕΔ να εισπράξει το ανώτερο δυνατό τίμημα τόσο από τους ιδιώτες επενδυτές όσο και από την AviAlliance που πληρώνει premium 19% καθώς καθίσταται στρατηγικός και μεγαλύτερος επενδυτής.
Το Δημόσιο διατηρεί συμμετοχή της τάξης του 20%, μέσω του Υπερταμείου, ενώ το freefloat θα κινείται σε επίπεδα χαμηλότερα του 20%. Επίσης, πρέπει να σημειωθεί ότι τη συμμετοχή της ενισχύει και η οικογένεια Κοπελούου που αγόρασε ως παλαιός μέτοχος 1% επιπλέον.
Η εισαγωγή του ΔΑΑ στο Χρηματιστήριο αποτελεί σημείο καμπής, αφενός λόγω μεγέθους και του αντικτύπου στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α, ενόψει και της αξιολόγησης από την MSCI και αφετέρου καθώς δίνει υπόσταση στους κλάδους υποδομών και τουρισμού στο Χ.Α., συμβάλλοντας καταλυτικά στη διαμόρφωση ελκυστικού επενδυτικού μίγματος για τα funds.
Το book bulding
Οι προσφορές που κατέθεσαν ιδιώτες και θεσμικοί επενδυτές για την απόκτηση μετοχών, προσέγγισαν τα 8 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί σε τουλάχιστον 10 φορές την αξία των μετοχών που υπολογίζεται στο άνω εύρος τιμών που είχε προαποφασιστεί για την πώληση των μετοχών. Στο κάτω εύρος τιμών η υπερκάλυψη ξεπερνά τις 12 φορές. Η εκδηλωμένη ζήτηση για τα 57 εκατ. μετοχές που θα φτάσουν στην αγορά, αντιστοιχεί σε 17 έως 20 φορές φορές την αξία των προς διάθεση μετοχών. Πρόκειται για πρωτόγνωρη ζήτηση μετοχικών τίτλων κατά τη τελευταία 20ετία, η οποία αναμένεται να ενισχύσει αισθητά τη χρηματιστηριακή αγορά της Αθήνας.
Η υπερβάλλουσα ζήτηση τροφοδοτήθηκε από την υψηλή κερδοφορία του ΔΑΑ αλλά και την υποσχόμενη υψηλή μερισματική απόδοση. Η τελευταία, στα όρια εισαγωγής της μετοχής στο ΧΑ, εκτιμάται στο 8,5% με δεδομένο ότι η εταιρεία θα διαθέσει μέρισμα 70 εκατ. ευρώ για τα αποτελέσματα του 2023. Πρόκειται για μια μερισματική απόδοση η οποία πλησιάζει εκείνη του ΟΠΑΠ.
Η διαδικασία
Νωρίτερα συνεδρίασε το διοικητικό συμβούλιο του ΤΑΙΠΕΔ για να εγκρίνει την τιμή πώλησης των μετοχών προς 8,2 ευρώ η κάθε μία. Παράλληλα αύριο αναμένεται να ανακοινωθεί και η τελική κατανομή μετοχών στους εγγραφέντες δικαιούχους, οι οποίοι θα λάβουν λιγότερο από το 1/10 των τίτλων για τους οποίους έχουν εγγραφεί.
Την ερχόμενη Τετάρτη, ο επικεφαλής του ΤΑΙΠΕΔ Δημήτρης Πολίτης και του ΔΑΑ Γιάννης Παράσχης, θα χτυπήσουν το καμπανάκι της έναρξης της συνεδρίασης στο ΧΑ, ημέρα κατά την οποία θα γίνει η πρώτη διαπραγμάτευση μετοχικών τίτλων του ΔΑΑ.
