Με τα βραβεία της, η ευρωπαϊκή εταιρεία αξιολόγησης Scope τιμά εταιρείες που ξεχωρίζουν για τη διορατικότητά τους, την καινοτομία και τη βιώσιμη δημιουργία αξίας. Οι λόγοι για μια διάκριση είναι πολλοί: εξαιρετικές επιδόσεις σε βάθος πολλών ετών, ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου με σαφή εστίαση στη σταθερότητα και ικανότητα αξιοποίησης ευκαιριών της αγοράς με αντι-κυκλική προσέγγιση.
Ακολουθεί μια επισκόπηση των νικητών σε επιλεγμένες κατηγορίες βραβείων από τον τομέα των Εναλλακτικών Επενδύσεων – Ιδιωτικών Αγορών.
Βίντεο με στιγμιότυπα από την εορταστική τελετή απονομής μπορείτε να δείτε εδώ.
Η Apollo ξεχωρίζει χάρη σε εμπειρία άνω των 30 ετών και υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου 70 δισ. δολαρίων στον τομέα του Private Equity. Η καθαρή IRR των flagship private equity funds της διαμορφώνεται στο 24%. Η εταιρεία επενδύει αντι-κυκλικά σε σύνθετες, συχνά υποτιμημένες καταστάσεις με υψηλό περιθώριο δημιουργίας αξίας. Ενδεικτικό παράδειγμα είναι η αγορά του ξενοδοχειακού συγκροτήματος The Venetian στο Λας Βέγκας κατά την περίοδο της πανδημίας, η οποία οδήγησε σε υπεραπόδοση, υψηλότερη ικανοποίηση πελατών και ισχυρότερο brand -επιβεβαιώνοντας την προσέγγιση “Value Creation” της Apollo.
Η Ares δραστηριοποιείται στην ευρωπαϊκή αγορά direct lending από το 2007 και διαχειρίζεται 81 δισ. δολάρια. Με σχεδόν 100 επενδυτικούς επαγγελματίες σε επτά χώρες, διαθέτει ισχυρή τοπική παρουσία. Έχει υλοποιήσει με επιτυχία πάνω από 400 επενδύσεις, με πολύ χαμηλό δείκτη αθετήσεων και ελκυστικές αποδόσεις σε όρους προσαρμογής κινδύνου. Το τελευταίο European Direct Lending Fund ξεπέρασε τις προσδοκίες -250 επενδυτές συμμετείχαν, εκ των οποίων οι 100 ήταν νέοι. Σε παγκόσμιο επίπεδο, η Ares διαχειρίζεται μάλιστα και το μεγαλύτερο private credit fund.
Η Berenberg ξεχωρίζει για τη σταθερά καλή επενδυτική επίδοση σε ορίζοντα 1, 3 και 5 ετών. Στην περίοδο αναφοράς, εννέα επενδύσεις συνολικού ύψους 270 εκατ. ευρώ αποπληρώθηκαν/ολοκληρώθηκαν όπως είχε προγραμματιστεί και με επιτυχία. Από την έναρξη του πρώτου fund το 2017, στην κατηγορία αυτή δεν σημειώθηκε ούτε μία αθέτηση πληρωμών. Η στρατηγική εστίασης σε «niche» τοποθετήσεις αποδίδει: τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξάνονται σταθερά και ο dealflow παραμένει ισχυρός. Ο συνδυασμός απόδοσης, διαχείρισης κινδύνου και ανάπτυξης φέρνει στη Berenberg τη νίκη στην κατηγορία.
Η Commerz Real θέτει τον πήχη με το klimaVest: ως το πρώτο evergreen ELTIF στην Ευρώπη, επωφελήθηκε από επιτυχημένο timing στο περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων και από την «ανοιχτή» δομή του, εξελισσόμενος σε ηγέτη της αγοράς. Το fund καλύπτει τις ανάγκες των πελατών για ευελιξία και συνεχή εισοδήματα. Σήμερα, με μέγεθος 1,7 δισ. ευρώ, αποτελεί τον μεγαλύτερο ELTIF στην Ευρώπη. Καθοριστικό ρόλο στην αναπτυξιακή πορεία έπαιξε και η ισχυρή μονάδα διανομής του ομίλου.
Η DWS διακρίνεται εκ νέου για την ισχυρή απόδοση των επενδυτικών οχημάτων υποδομών, μεταξύ άλλων του “DWS Infrastruktur Europa” για ιδιώτες επενδυτές και των θεσμικών προϊόντων PEIF. Στην περίοδο αναφοράς πραγματοποίησε διαφοροποιημένες εξαγορές/τοποθετήσεις ύψους περίπου 600 εκατ. ευρώ, επενδύοντας μεταξύ άλλων σε αιολικά πάρκα, σιδηροδρομικούς σταθμούς και ηλεκτροκίνηση. Από το 2016 συμμετέχει στο GRESB και το 2024 κατέγραψε σημαντική αύξηση βαθμολογιών σε όλες τις εταιρείες χαρτοφυλακίου. Παράλληλα, αξιοποιεί καινοτόμο λογισμικό για να βελτιώνει συστηματικά την ανθεκτικότητα των χαρτοφυλακίων απέναντι σε κλιματικούς και περιβαλλοντικούς κινδύνους.
Η J.P. Morgan προσφέρει μια ολοκληρωμένη πλατφόρμα εναλλακτικών επενδύσεων, με υπό διαχείριση κεφάλαια 190 δισ. δολάρια. Ο multi-asset ELTIF της εστιάζει σε σταθερές αποδόσεις, προστασία έναντι πληθωρισμού και χαμηλή συσχέτιση με τις δημόσιες αγορές. Ξεχωρίζει για τη συντηρητική κατανομή σε private equity και την ευρεία διαφοροποίηση σε real assets, ακίνητα και private credit. Ο evergreen ELTIF μπορεί να προσαρμόζει δυναμικά τις στοχευμένες κατανομές του στις παραπάνω κατηγορίες, αξιοποιώντας την κορυφαία εσωτερική πλατφόρμα έρευνας του ομίλου.
Η MEAG, ως μέρος της Munich Re, αξιοποιεί μία από τις μεγαλύτερες βάσεις δεδομένων παγκοσμίως για φυσικές καταστροφές και μοντέλα κλιματικής επικινδυνότητας. Μέσω διαφορετικών εργαλείων υπολογίζει, μεταξύ άλλων, τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής στο χαρτοφυλάκιο. Όλα τα εναλλακτικά assets, όπως ακίνητα και υποδομές, είναι γεωαναφερόμενα και συνδεδεμένα με κλιματικά δεδομένα, επιτρέποντας αναλύσεις κινδύνου σε πραγματικό χρόνο. Εσωτερική πλατφόρμα ESG αξιολογεί assets βάσει πιστοποιήσεων, εκπομπών CO2 και συμμόρφωσης με την ταξινομία. Επιπλέον, ειδική ομάδα για generative AI ενισχύει το περιβάλλον καινοτομίας.
Η LIQID ανεβάζει τον πήχη μέσω στρατηγικής συνεργασίας με κορυφαία, παγκόσμια εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων. Ο ELTIF που προσφέρει επενδύει μέσω co-investments δίπλα σε κορυφαίους General Partners και διαθέτει ελκυστική δομή κόστους. Με μέγεθος 240 εκατ. ευρώ και πάνω από 70 συμμετοχές, το προϊόν της LIQID καταγράφει ισχυρή ανάπτυξη. Ακόμη και στη φάση «χτισίματος», το σύστημα matching για ανάγκες ρευστότητας λειτουργεί αποτελεσματικά. Ως πρωτοπόρος της νέας γενιάς ELTIF για ιδιώτες επενδυτές, η LIQID συνδέεται με καινοτομία και προσβασιμότητα.
Η Neuberger Berman διαθέτει από τα μακρύτερα track records στον χώρο των έμμεσων private equity επενδύσεων (από το 1987) και διαχειρίζεται 108 δισ. δολάρια. Η επενδυτική πλατφόρμα είναι παγκοσμίως ενοποιημένη και ο διαχειριστής διαθέτει εκτενέστατο δίκτυο με πάνω από 400 General Partners. Η Neuberger Berman αυτοπροσδιορίζεται ως “relationship-driven investor” και, χάρη στο δίκτυό της, εξασφαλίζει προνομιακή πρόσβαση σε ελκυστικά deals. Η απόδοση σε co-investments, secondaries και primary funds είναι ισχυρή και επιβεβαιώνει την αποτελεσματικότητα της προσέγγισης.
Η Partners Group ξεχωρίζει με υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των 80 δισ. δολαρίων στο private equity και εμπειρία άνω των 20 ετών στη διαχείριση evergreen δομών. Ως πρωτοπόρος των ELTIF -με επτά προϊόντα σε διαφορετικές κατηγορίες private markets- αναδεικνύει καινοτομία και συνέπεια. Ιδιαίτερη μνεία γίνεται στα τρία private equity ELTIFs, μεταξύ των οποίων και ένα evergreen προϊόν, που επιτυγχάνουν σταθερά καλές έως πολύ καλές αποδόσεις. Η εταιρεία συγκαταλέγεται στους ηγέτες της αγοράς για semi-liquide ιδιωτικές επενδύσεις.
Η PIMCO αξιοποιεί την εμπειρία άνω των 50 ετών στο fixed income και την εφαρμόζει επιτυχημένα στο Alternative Credit & Private Strategies, το οποίο έχει πλέον φτάσει τα 162 δισ. δολάρια. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στο private credit εδώ και πάνω από 15 χρόνια και έχει ήδη επενδύσει 235 δισ. δολάρια σε διάφορες στρατηγικές. Η διαφοροποιημένη προσέγγιση asset-based lending βασίζεται σε ενοποιημένη πλατφόρμα και ισχυρή επενδυτική διαδικασία. Οι αποδόσεις σε όρους προσαρμογής κινδύνου είναι ελκυστικές, ενώ το ποσοστό αθετήσεων τοποθετείται κάτω από μία μονάδα βάσης.
