Προσπάθειες αντίδρασης και σταθεροποίησης εκδηλώνονται στις αγορές ήδη από τη Δευτέρα, ενώ την Τρίτη φάνηκε να διαμορφώνεται ισχυρή δυναμική στις ασιατικές αγορές και κυρίως στην Ιαπωνία.
Οι ευρωπαϊκές αγορές περιόρισαν από τα μέσα της συνεδρίασης της Δευτέρας τις απώλειες -στην πλειονότητά τους-, ενώ στη Wall Street οριακές απώλειες κατέγραψε ο S&P, κέρδη ο Nasdaq, ενώ υπό πίεση αλλά χωρίς ακρότητες βρέθηκε ο Dow Jones.
Σε περίοδο έντονης μεταβλητότητας έχουν εισέλθει οι αγορές διεθνώς, μετά την λήρυξη εμπορικού πολέμου από τον Ντόναλντ Τραμπ, Οι δείκτες μεταβλητότητας έχουν εκτοξευθεί, ενώ η τάση δεν προβλέπεται να ξεκαθαρίζει άμεσα.
Οι παγκόσμιες αγορές παρουσιάζουν έντονες διακυμάνσεις, με τις αγορές της Ασίας να ανακάμπτουν τεχνικά, ενώ η Ευρώπη καταγράφει τη μεγαλύτερη πτώση του έτους. Η κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ–Κίνας, με τον Ντόναλντ Τραμπ να ανακοινώνει επιπλέον 50% δασμούς στις κινεζικές εισαγωγές, αποτελεί τον βασικό καταλύτη των κινήσεων. Το Πεκίνο δεσμεύτηκε να απαντήσει με πλήρη αντίμετρα. Οι επενδυτές στρέφονται σε ασφαλή καταφύγια, οδηγώντας τον χρυσό πάνω από τα 3.000$/ουγγιά και τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων χαμηλότερα. Οι τιμές του πετρελαίου καταρρέουν εν μέσω ανησυχιών για παγκόσμια ύφεση.
Η προειδοποίηση του Αμερικανού Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ για πρόσθετους δασμούς 50% στις κινεζικές εισαγωγές, εάν το Πεκίνο δεν αποσύρει τους υφιστάμενους περιορισμούς, οδήγησε σε αμοιβαία απειλές. Η Κίνα απάντησε με νέους δασμούς 34% από την Πέμπτη, δηλώνοντας ότι είναι «έτοιμη να πολεμήσει μέχρι τέλους».
Η αβεβαιότητα αυτή ενίσχυσε τις ροές προς ασφαλή καταφύγια. Ο χρυσός εκτοξεύθηκε στα 3.008 δολάρια ανά ουγγιά, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό, ενώ οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων της Κίνας υποχώρησαν στο 1,66%. Αντίστοιχα, το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκε προς το 147 ανά δολάριο.
Καταιγίδα στην Ευρώπη
Οι ευρωπαϊκές αγορές υπέστησαν μαζικές ρευστοποιήσεις.
-
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 έκλεισε με πτώση -4,5%.
-
Στο Βερολίνο, ο DAX απώλεσε -4,13%,
-
Το CAC 40 στο Παρίσι σημείωσε βουτιά -4,78%,
-
Ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο υποχώρησε -4,38%.
Η ανησυχία για ενδεχόμενους αμερικανικούς δασμούς στις ευρωπαϊκές αυτοκινητοβιομηχανίες συνδυάζεται με αυξανόμενο πολιτικό ρίσκο και ενεργειακές αναταράξεις.
Ανάκαμψη στην Ασία – Προσοχή στις λεπτομέρειες
Στην Ασία, οι αγορές αντέδρασαν ανοδικά, περισσότερο τεχνικά και λιγότερο θεμελιωδώς:
-
Ιαπωνία:
Ο Nikkei 225 εκτοξεύθηκε κατά +6%, αγγίζοντας τις 33.000 μονάδες, ενώ ο Topix ενισχύθηκε κατά +3,5%. Η τηλεφωνική επικοινωνία Τραμπ–Ίσιμπα και η συμφωνία για έναρξη εμπορικών διαπραγματεύσεων μείωσαν τις πιέσεις.
Ισχυρή ανάκαμψη σημείωσαν οι τράπεζες Mitsubishi UFJ (+11,8%), Sumitomo Mitsui (+10,2%) και η Mizuho (+13%). -
Ινδία:
Ο Sensex ανέκαμψε κατά +1%, στους 73.877 βαθμούς, με τη Nifty 50 να ενισχύεται κατά +1,1%. Το κλίμα υποστηρίζεται από την προσδοκία μείωσης επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα της Ινδίας (RBI). -
Κίνα:
Παρά τη ρητορική έντασης, ο Shanghai Composite σημείωσε άνοδο +0,6%, με ενίσχυση από τις παρεμβάσεις της Κεντρικής Τράπεζας μέσω του κρατικού fund. -
Χονγκ Κονγκ:
Ο δείκτης Hang Seng ανέκαμψε +2,5% μετά την ιστορική πτώση -13,2% της Δευτέρας, με τις τεχνολογικές μετοχές να ηγούνται της ανόδου.
Πετρέλαιο: Πιέσεις από την πτώση της ζήτησης
Το αργό πετρέλαιο WTI υποχώρησε στα $61,61/βαρέλι, ενώ το Brent διαπραγματεύεται στα $65,02, με τους επενδυτές να τιμολογούν καθοδικά τον παγκόσμιο κίνδυνο ύφεσης και την υπερπροσφορά από τον OPEC+.
Οι πιέσεις εντείνονται από τη μείωση της βιομηχανικής ζήτησης σε Κίνα και Ε.Ε., καθώς και από την αποδυνάμωση των νομισμάτων των αναδυόμενων οικονομιών.
Ρίσκα και Επόμενες Κινήσεις
Η κατάσταση στις αγορές επιδεινώνεται με ταχύ ρυθμό.
Η συστημική μεταβλητότητα αυξάνεται, η νομισματική πολιτική στρέφεται προς τη χαλάρωση (με επικείμενες μειώσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες της Ασίας και της Ωκεανίας), ενώ τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια αναδιαρθρώνονται αμυντικά.
Νοίσματα:
- JPY/USD: 147,01 – Ενίσχυση λόγω ασφάλειας
- AUD/USD: 0,603 – Ανάκαμψη μετά από διήμερη πτώση
- EUR/USD: 1,072 – Υπό πίεση από ευρωπαϊκή ύφεση
- CNY/USD: 7,23 – Αποδυνάμωση λόγω μέτρων χαλάρωσης
Δείκτης Γεωπολιτικών & Μακροοικονομικών Κινδύνων
| Παράμετρος | Επίπεδο Κινδύνου | Τάση |
|---|---|---|
| Εμπορικός Πόλεμος ΗΠΑ–Κίνας | 🔴 Υψηλό | Κλιμάκωση |
| Σχέσεις ΗΠΑ–Ιαπωνίας | 🟡 Μέτριο | Βελτίωση |
| Εμπόριο ΗΠΑ–ΕΕ | 🔴 Υψηλό | Επιβάρυνση |
| Νομισματική Πολιτική | 🟡 Χαλαρή | Χαλάρωση |
| Μεταβλητότητα Εμπορευμάτων | 🔴 Υψηλή | Ανοδική |
