Μαζικές πωλήσεις πυροδότησε στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης η σύλληψη του Εκρέμ Ιμάμογλου και το πογκρόμ κατά επιχειρηματιών και δημοσιογράφων από τον Ταγίπ Ερντογάν.
Ξένοι, κυρίως, επενδυτές ρευστοποιούν μαζικά ανοιχτές θέσεις φοβούμενοι διολίσθηση της Τουρκίας σε νέο κύκλο αβεβαιότητας και πολιτική δίνη.
Η τουρκική λίρα βυθίστηκε, ενώ ένα εκτεταμένο sell-off στις μετοχές οδήγησε σε αναστολή των συναλλαγών και τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν στα υψηλότερα επίπεδα της χρονιάς, καθώς οι επενδυτές ξεφορτώνονταν τα περιουσιακά τους στοιχεία μετά τη σύλληψη του Εκρέμ Ιμάμογλου, ενός σημαντικού αντιπάλου του Προέδρου Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν, κάτι που αύξησε τους πολιτικούς κινδύνους.
Ο δείκτης Borsa Istanbul 100 υποχώρησε 6,9% στην αρχή των συναλλαγών, ενεργοποιώντας τη διακοπή των συναλλαγών σύμφωνα με τους κανόνες του μηχανισμού “circuit-breaker”. Οι μετοχές κατέγραψαν πτώση 4,6% κατά την επανέναρξη των συναλλαγών.
Οι αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων εκτοξεύτηκαν κατά 175 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 29,94%. Η λίρα υποχώρησε πάνω από 5% έναντι του αμερικανικού δολαρίου. Οι πτώσεις ήταν οι μεγαλύτερες στον κόσμο σε αντίστοιχες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
«Τα τουρκικά περιουσιακά στοιχεία δέχονται ισχυρές πιέσεις πώλησης», δήλωσε ο Πιοτρ Μάτυς, ανώτερος αναλυτής συναλλάγματος στην In Touch Capital Markets. «Για ορισμένους επενδυτές, είναι επίσης υπενθύμιση ότι ο Πρόεδρος Ερντογάν σκοπεύει να εδραιώσει ακόμη περισσότερο την εξουσία του προσπαθώντας να εμποδίσει τον μεγαλύτερο πολιτικό του αντίπαλο να συμμετάσχει στις προεδρικές εκλογές του 2028, αν και δεν αποκλείεται η διενέργεια πρόωρων εκλογών.»
Οι όποιες πολιτικές εξελίξεις συνήθως επηρεάζουν αρνητικά τις τουρκικές μετοχές, καθώς η τουρκική χρηματιστηριακή αγορά κυριαρχείται σε μεγάλο βαθμό από εγχώριους επενδυτές που αντιδρούν έντονα σε περιόδους αστάθειας, όπως επισημαίνει το Bloomberg. Οι εγχώριοι επενδυτές κατέχουν περίπου το 62,5% των τουρκικών μετοχών, σύμφωνα με τα στοιχεία στην ιστοσελίδα του τουρκικού αποθετηρίου τίτλων.
Οι πολιτικές εξελίξεις διακόπτουν μια θετική αίσθηση στους διεθνείς επενδυτές για τα τουρκικά περιουσιακά στοιχεία, καθώς υπήρχε η εκτίμηση ότι η Τουρκία θα επηρεαζόταν λιγότερο από τη μεταβλητότητα που προκαλούν οι εμπορικοί πόλεμοι. Η καλύτερη από την αναμενόμενη ανάγνωση του πληθωρισμού τον Φεβρουάριο, η μείωση των επιτοκίων και η ελπίδα για στενότερους δεσμούς με την Ευρωπαϊκή Ένωση συνέβαλαν στην άνοδο των τουρκικών μετοχών σε “αγοραστική αγορά” νωρίτερα αυτόν τον μήνα, ενώ το “carry trade” με τη λίρα παραμένει ελκυστικό.
Η πώληση των τουρκικών περιουσιακών στοιχείων το πρωί της Τετάρτης φάνηκε και στις προθεσμιακές αγορές. Τα διατραπεζικά επιτόκια εκτοξεύθηκαν πάνω από 10 ποσοστιαίες μονάδες, φτάνοντας το 48%, υποδεικνύοντας την αποχώρηση από τις θέσεις carry με λίρα.
