Μπορεί σε πολιτικό επίπεδο η κοινοβουλευτική εμπέδωση της ανόδου της ακροδεξιάς και προκαλεί τριγμούς, για τις αγορές όμως το σημαντικό είναι η επιβίωση των συστημικών πολιτικών κομμάτων και η βιώσιμη προοπτική σχηματισμού κυβέρνησης μεγάλου συνασπισμού, που ερμηνεύεται ως κίνηση πολιτικής σταθερότητας και ισχυρής πυγμής και στην Ευρώπη.
Οι αγορές ποντάρουν πλέον στην προοπτική ταχέως σχηματισμού κυβέρνησης μεγάλου συνασπισμού στη Γερμανία, ευελπιστώντας να δώσει λύση στο πρόγραμμα στασιμότητας της γερμανικής οικονομίας και να συμβάλλει στην υιοθέτηση ξεκάθαρων γραμμών στην ευρωπαϊκή πολιτική απέναντι στη Ρωσία και τον Τραμπ.
Ζήτημα παραμένει ο βαθμός επιρροής της ακροδεξιάς στον πολιτικό σχεδιασμό και στις κρατικές δομές, χωρίς ωστόσο να αποτελεί θέμα ανησυχίας για τις αγορές, που επικεντρώνουν στην κυβερνησιμότητα και την ταχύτητα σχηματισμού κυβέρνησης.
Το ευρώ σημείωσε άνοδο, καθώς οι αγορές μετοχών της Ευρώπης αναμένεται να ανοίξουν υψηλότερα, μετά τη νίκη των συντηρητικών στη Γερμανία στις ομοσπονδιακές εκλογές της χώρας.
Τα Futures του DAX έδειχναν ανοδικό άνοιγμα κατά τη διάρκεια των ασιατικών συναλλαγών, με την αγορά να το επιβεβαιώνει και να κινείται ανοδικά. Αντίστοιχα και τα futures για τον Euro STOXX 50 και την αμερικανική αγορά. Το ενιαίο νόμισμα σημείωσε τη μεγαλύτερη άνοδό του σε έναν μήνα έναντι του δολαρίου, ξεπερνώντας τα υπόλοιπα νομίσματα της G10, αφού ο συντηρητικός ηγέτης Φρίντριχ Μερτς δήλωσε ότι θα κινηθεί γρήγορα για τον σχηματισμό νέας κυβέρνησης μετά τη νίκη της Κυριακής.
Επιβράδυνση του ράλι στις κινεζικές τεχνολογικές μετοχές
Στην Ασία, το ράλι στις κινεζικές τεχνολογικές μετοχές έκανε παύση τη Δευτέρα, μετά από εκτελεστικό διάταγμα του πρώην Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ, που περιόρισε τις κινεζικές επενδύσεις σε ορισμένους στρατηγικούς τομείς των ΗΠΑ.
Η θετική έναρξη στην Ευρώπη αναμένεται να επεκτείνει το ράλι στις αγορές μετοχών της περιοχής, με την ελπίδα ότι η αλλαγή στην κυβέρνηση της Γερμανίας θα φέρει περισσότερες δημόσιες δαπάνες για να αντιμετωπιστεί η οικονομική επιβράδυνση της μεγαλύτερης οικονομίας της Ευρώπης. Οι αποφάσεις της νέας κυβέρνησης θα είναι κρίσιμες, καθώς η χώρα αντιμετωπίζει τον πόλεμο της Ρωσίας στην Ουκρανία και τις εμπορικές απειλές του Τραμπ.
«Το αποτέλεσμα είναι φιλικό προς τις αγορές», δήλωσε ο Τζέρεμι Στρέτς, επικεφαλής στρατηγικής διεθνών αγορών στην Canadian Imperial Bank of Commerce, αναφερόμενος στο εκλογικό αποτέλεσμα της Γερμανίας. Παρόλα αυτά, πρόσθεσε ότι «οι επενδυτές είναι ίσως ελαφρώς επιφυλακτικοί σχετικά με το πώς η νέα κυβέρνηση – μόλις σχηματιστεί – θα διαχειριστεί το δημοσιονομικό πλαίσιο».
Η άνοδος του ευρώ τροφοδοτήθηκε τουλάχιστον εν μέρει από τις προσδοκίες ότι ο Μερτς δεν θα καθυστερήσει τον σχηματισμό κυβέρνησης, κάτι που δεν ήταν βέβαιο πριν τις εκλογές.
Εξελίξεις στις αγορές
Τα Futures των αμερικανικών ομολόγων υποχώρησαν τη Δευτέρα. Δεν πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές σε φυσικά ομόλογα στις ασιατικές αγορές, καθώς η Ιαπωνία είχε αργία. Ο δείκτης του δολαρίου Bloomberg Dollar Spot Index υποχώρησε.
Ένα από τα σημαντικότερα γεγονότα της εβδομάδας θα είναι τα οικονομικά αποτελέσματα της Nvidia Corp. την Τετάρτη. Οι επενδυτές έχουν αρχίσει να αυξάνουν τα στοιχήματα για πιθανή επιστροφή της μεταβλητότητας, με τα αποτελέσματα της Nvidia να είναι το πρώτο από μια σειρά γεγονότων που θα μπορούσαν να προκαλέσουν διακυμάνσεις στις αγορές.
Κίνδυνοι προστατευτισμού – Το νέο «χτύπημα» του Τραμπ
Όσον αφορά την προστατευτική πολιτική, ο Τραμπ έδωσε εντολή στην Επιτροπή Ξένων Επενδύσεων των ΗΠΑ (CFIUS) να περιορίσει τις κινεζικές επενδύσεις σε τεχνολογία, ενέργεια και άλλους στρατηγικούς τομείς – ένα ακόμη μέτρο της κυβέρνησής του ενάντια στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.
Αν και το υπόμνημα δεν έχει την ισχύ ενός εκτελεστικού διατάγματος, θέτει βασικές «οδηγίες εφαρμογής για να διασφαλιστεί ότι οι επενδύσεις των ΗΠΑ και των Αμερικανών επενδυτών προάγουν την ασφάλεια και την ευημερία της χώρας», σύμφωνα με σημείωμα αναλυτών της JPMorgan Chase & Co..
Εταιρικά νέα
Η Berkshire Hathaway Inc. σχεδιάζει να αυξήσει την ιδιοκτησία της στις πέντε μεγαλύτερες ιαπωνικές εμπορικές εταιρίες, ανέφερε ο Γουόρεν Μπάφετ στην ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους.
Εμπορεύματα
Το πετρέλαιο υποχώρησε, καθώς η προοπτική αύξησης της προσφοράς από το Ιράκ ασκεί πίεση στις τιμές. Ο χρυσός διαπραγματεύθηκε κοντά στο ιστορικό υψηλό της περασμένης εβδομάδας, καθώς τα απρόσμενα αδύναμα οικονομικά δεδομένα και η αύξηση των πληθωριστικών προσδοκιών ενίσχυσαν τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια.
Η ατζέντα της εβδομάδας:
- Δευτέρα: ΔΤΚ Ευρωζώνης, απόφαση επιτοκίων Ισραήλ
- Τρίτη: Απόφαση επιτοκίων Νότιας Κορέας, δείκτης εμπιστοσύνης καταναλωτών ΗΠΑ
- Τετάρτη: Απόφαση επιτοκίων Ταϊλάνδης, αποτελέσματα Nvidia, συνάντηση G-20 στο Κέιπ Τάουν
- Παρασκευή: ΔΤΚ και ανεργία Γερμανίας, ΑΕΠ Ινδίας, ΔΤΚ Τόκιο Ιαπωνίας, PCE πληθωρισμός ΗΠΑ
Οι βασικές κινήσεις στις αγορές
Μετοχές
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 αυξήθηκαν κατά 0,5% (6:35 π.μ. ώρα Λονδίνου)
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 αυξήθηκαν κατά 0,5%
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Dow Jones αυξήθηκαν κατά 0,5%
- Ο MSCI Asia Pacific Index υποχώρησε 0,3%
- Ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε 0,3%
- Ο Shanghai Composite υποχώρησε 0,2%
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Euro STOXX 50 αυξήθηκαν 0,7%
Συναλλαγματικές ισοτιμίες
- Ο δείκτης δολαρίου Bloomberg Dollar Spot Index υποχώρησε 0,2%
- Το ευρώ αυξήθηκε 0,5% στα $1,0509
- Το γεν υποχώρησε 0,1% στα 149,43 ανά δολάριο
- Το off-shore γουάν αυξήθηκε 0,2% στα 7,2431 ανά δολάριο
- Η στερλίνα αυξήθηκε 0,3% στα $1,2666
Κρυπτονομίσματα
- Το Bitcoin παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στα $95.720,32
- Το Ether υποχώρησε 2,9% στα $2.726,24
Ομόλογα
- Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου μειώθηκε 6 μονάδες βάσης στο 2,47%
- Η απόδοση του 10ετούς βρετανικού ομολόγου μειώθηκε 4 μονάδες βάσης στο 4,57%
Εμπορεύματα
- Ο χρυσός αυξήθηκε 0,1% στα $2.939,23 ανά ουγγιά
- Το αργό WTI υποχώρησε 0,2% στα $70,25 ανά βαρέλι
