Σε αγώνα δρόμου ώστε να προλάβουν να χετζάρουν θέσεις σε μετοχές, με αντίστοιχες σε παράγωγα και να εξαερώσουν τα χαρτοφυλάκια τους βρίσκονται μεγάλοι παίχτες στη Wall Street, καθώς στο κλίμα επικρατούν οι ανησυχίες για τις επιπτώσεις της μετάλλαξης Δ και όχι οι αναπτυξιακές προοπτικές.
Η αλήθεια είναι βέβαια ότι οι αγορές είχαν διανύσει μεγάλη απόσταση και η προοπτική αταδιακής απόσυρσης των μέτρων στήριξης και ενδεχόμενης αύξησης του κόστους του χρήματος περιορίζει τη διάθεση ανάληψης ρίσκου. Πιθανότερα, ο συνδυασμός αβεβαιότητας, μεγάλων κερδών και της θολούρας για την επόμενη μέρα, οδηγούν τους επενδυτές σε αμυντικού χαρακτήρα ρευστοποιήσεις και σε rotation θέσεων.
Το κλίμα
Μετά την είδηση στις ΗΠΑ πέρι αύξησης των κρουσμάτων το προηγούμενο σαββατοκύριακο, σημειώνοντας ρεκόρ δύο μηνών, αγορές και κεντρικοί τραπεζίτες βρίσκονται επί ποδός πολέμου για να ανιχνεύσουν και να αντιμετωπίσουν τον αντίκτυπο των επιθετικών μεταλλάξεων του κορονοϊού.
Πριν από λίγες ημέρες η συζήτηση είχε επικεντρωθεί στην ανάγκη χαλιναγώγησης του πληθωρισμού, τώρα όμως επανέρχεται στο ενδεχόμενο dip ,μετά την εκ νέου έξαρση των κρουσμάτων της πανδημίας εξαιτίας της μετάλλαξης Δ.
Στην άλλη πλευρά του Ειρηνικού, οι ρυθμιστικές αρχές της Κίνας βάζουν ξανά στο στόχαστρο την εφαρμογή μεταφορών Did μαζί με άλλες μεγάλες ηλεκτρονικές εταιρείες.
Τα παραπάνω σε συνδυασμό με τις προβλέψεις της CFTC για πτώση του πετρελαίου, δείχνουν ότι η αγορά βρίσκεται υπό έντονη ανισορροπία.
Οι αγορές άνοιξαν πτωτικά με τη Wall Street να σέρνεται πίσω από τις ανησυχίες για τις επιπτώσεις της μετάλλαξης Δ. Τις αγορές προβληματίζει το νέο τοπίο που δημιουργείται στις διατλαντικές σχέσεις, καθώς προωθούνται ρυθμίσεις για τη φορολόγηση μεγάλων εταιριών, ανοίγει η συζήτηση για τη διάσπασή των μεγαθήριων, αλλά κλείνει το κεφάλαιο ψηφιακός φόρος, που επεδίωκε ενεργά η Γαλλία.
Αναλυτικά
1) Οι μεταλλάξεις κρατούν εφιάλτης για τις κεντρικές τράπεζες
Οι κεντρικές τράπεζες είναι πλέον πιο προσεκτικές ως προς τις προβλέψεις τους περί οικονομικής ανάκαμψης, καθώς η νέα έξαρση των κρουσμάτων θα μπορούσε να οδηγήσει σε νέο κύκλο lockodown σε παγκόσμιο επίπεδο.
Ο πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας της Βιρτζίνια των ΗΠΑ, Tom Barkin, προειδοποίησε σε συνέντευξή του στη Wall Street Journal ότι η αγορά εργασίας των ΗΠΑ δεν είναι ακόμη αρκετά ισχυρή ώστε να απορροφήσει το σοκ από ενδεχόμενη μείωση των αγορών ομολόγων.
Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, δήλωσε στο Bloomberg ότι το εμβληματικό πρόγραμμα αγοράς ομολόγων είναι πιθανό να παραταθεί και πέρα από τον Μάρτιο του 2022, μεταλλασσόμενο σε κάτι… νέο. Η Λαγκάρντ με αυτό τον τρόπο πετυχαίνει να εξαγριώσει τους Γερμανούς της Bundesbank, οι οποίοι πιέζονται από τη Deutsche Bank και τις ασφαλιστικές τους εταιρίες να αυξήσουν τα επιτόκια, καθώς γράφουν ζημιές από τα Fund σταθερού εισοδήματος.,
Τέλος, στην νοτιοανατολική Ασία, οι κεντρικές τράπεζες της Ινδονησίας προειδοποιούν για εκτροχιασμό των προβλέψεων, εξαιτίας της ραγδαίας overnight αύξησης των κρουσμάτων.
2. Στο στόχαστρο των Κινέζων οι εταιρίες που πάνε για Wall Street
Η Κινεζική Ρυθμιστική Αρχή ανακοίνωσε το Σαββατοκύριακο ότι θα υποβάλει όλες τις εταιρίες που έχουν πάνω από 1 εκατ. χρήστες και ετοιμάζονται για εισαγωγή στη Wall Street, σε διαδικασία επανεξέτασης της πολιτικής δεδομένων τους των στοιχείων τους, των πολιτικών δεδομένων των εταιρειών με πάνω από 1 εκατομμύριο χρήστες, Με τον τρόπο αυτό αποθαρρύνονται απριόρι άλλες εταιρίες να πράξουν κάτι τέτοιο.
Η κίνηση είναι αποτέλεσμα της εμβάθυνσης του χάσματος μεταξύ των κινεζικών και των αμερικανικών αγορών, καθώς στις ΗΠΑ η SEC και άλλες αρχές επιχειρούν να ανακόψουν την επέλαση των κινεζικών τεχνολογικών εταιριών.
Η Διοίκηση του Κυβερνοχώρου της Κίνας δήλωσε την Παρασκευή ότι επέβαλλε την απόσυρση 25 ακόμη εφαρμογών που διαχειρίζεται η Didi Global από τα κινεζικά app stores.
Συμπληρωματικά, οι ρυθμιστικές αρχές για την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία επιβεβαίωσαν ότι θα μπλοκάρουν μια προγραμματισμένη συγχώνευση δύο μονάδων της Tencent Holdings (OTC: TCEHY), με σκοπό να ενισχυθεί η κυριαρχία της εταιρείας στην τοπική αγορά τυχερών παιχνιδιών. Τέλος, αυξανόμενη πίεση ασκείται στο μουσικό παράρτημα της Tencent ώστε να παραιτηθούν από τα πνευματικά δικαιώματα συγκεκριμένων τραγουδιών, δημιουργώντας μεγάλες απώλειες.
3. Οι μετοχές υποχωρούν – Η Disney στο επίκεντρο
Οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ αναμένεται να ανοίξουν με μικτές τάσεις, καθώς οι φόβοι για εξάπλωση της πανδημίας, επηρεάζουν αρνητικά τη διάθεση ανάληψης ρίσκου που κυριαρχούσε στο δεύτερο τρίμηνο.
Οι ΗΠΑ κατέγραψαν το Σάββατο το υψηλότερο ημερήσιο σύνολο νέων κρουσμάτων από τον Μάιο, καθώς η εξαιρετικά μεταδοτική μετάλλαξη Δ συνεχίζει να διεισδύει σε διάφορες πολιτείες των ΗΠΑ, ιδίως στις πολιτείες με τα χαμηλότερα ποσοστά εμβολιασμών, στα νότια της χώρας.
Οι μετοχές που πιθανότατα οι αγορές θα επικεντρωθούν σήμερα περιλαμβάνουν και τη Walt Disney, αφού η ταινία της Black Widow κατέκτησε τις κινηματογραφικές αίθουσες με κέρδη ύψους 218 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο Σαββατοκύριακο. Περίπου 60 εκατομμύρια δολάρια προήλθαν από τη διανομή μέσω του καναλιού ροής Disney +. Στο επίκεντρο θα είναι επίσης η Pfizer (NYSE: PFE) και η BioNTech (NASDAQ: BNTX), των οποίων οι εκπρόσωποι θα συναντηθούν αργότερα με τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ για να συζητήσουν τα σχέδιά τους για τη διανομή «ενισχυτικών λήψεων» του εμβολίου τους Covid-19.
4. Ο Ρίτσαρντ Μπράνσον στο διάστημα
Επίσης στο επίκεντρο θα είναι ο πόλεμος των δισεκατομμυριούχων στο διάστημα, με την Virgin Galactic, να έχει φτάσει σε σημείο ορόσημο ως προς την ανάπτυξη του διαστημικού τουρισμού, το προηγούμενο σαββατοκύριακο.
Η πρώτη δοκιμαστική πτήση πλήρους πληρώματος της εταιρίας μαζί με τον δισεκατομμυριούχο ιδρυτή της, Richard Branson, πραγματοποιήθηκε την Κυριακή. Δύο ακόμη δοκιμαστικές πτήσεις αναμένεται να γίνουν πριν από την προγραμματισμένη έναρξη των τουριστικών ταξιδιών το επόμενο έτος.
Η μετοχή της Virgin Galactic,-η οποία ξεπούλησε απότομα μέσα στο έτος από τη στιγμή που ο Branson και ο πρόεδρος της εταιρείας, Chamath Palihapitiya, πούλησαν τα μερίδιά τους- αυξήθηκε απότομα λόγω της πτήσης του Μπράνσον σε ποσοστό μεγαλύτερο από 10%.
5. Το πετρέλαιο… μπερδεύει
Μέσα σε μια εντεινόμενη αντίφαση φαίνεται ότι έχουν παγιδευτεί οι traders του πετρελαίου, καθώς σειρά από γεγονότα αναγκάζουν τους επενδυτές να τηρήσουν στάση αναμονής και τους chash hungry να ρευστοποιήσουν θέσεις.
Έτσι, από τη μία το συνεχιζόμενο αδιέξοδο στις συνομιλίες για την αναβίωση της πυρηνικής συμφωνίας του Ιράν δεν φαίνεται να έχει πλέον ισχυρό αντίκτυπο στο πετρέλαιο. Από την άλλη όμως ούτε η κατάρρευση στις διαπραγματεύσεις των OPEC+ παρήγαγε ανοδική αντίδραση, αλλά αντιθέτως πτωτική. Έτσι αν και διαφαίνονται ενδείξεις αύξησης της προσφοράς, η τιμή υποχωρεί. Παρά την άνοδο του δολαρίου και τις ανησυχίες για την ένταση και διάρκεια των πληθωριστικών πιέσεων, ως αποτέλεσμα της επανεκκίνησης της παγκόσμιας οικονομίας, η τιμή του πετρελαίου συνεχίζει να μην ενισχύεται.
Η πορεία του WTI
Αντ’ αυτού, η τιμή του μαύρου χρυσού υποχωρεί -διορθώνοντας την εκτεταμένη άνοδο του τελευταίο 6μηνου, βασιζόμενη στην ανησυχία για ενδεχόμενη αστοχία των αναπτυξιακών προβλέψεων και επαναφορά των lockdown και περιοριστικών μέτρων, εξαιτίας των μεταλλάξεων του κορονοϊού.
Τα Futures του πετρελαίου συνεχίζουν να υποχωρούν και μάλιστα αισθητά, καθώς αυξάνεται το short interest, μετά την αποτυχία των OPEC+ να συμφωνήσουν για την αύξηση της παραγωγής και τη συνεπακόλουθη ανησυχία για υπονόμευσης της ενιαίας στάσης από μεγάλους παραγωγούς, όπως τα ΗΑΕ. Ταυτόχρονα το αρνητικό κλίμα βαρύνει το ρεκόρ κρουσμάτων στις ΗΠΑ και οι εξάρσεις σε Ευρώπη και Ασία.
