Σημαντική και ταχέως αναπτυσσόμενη είναι η αγορά προβλέψεων με τη Citizens Bank να εκτιμά ότι τα έσοδα των εταιριών του κλάδου ΄θα φτάσουν τα 10 δισ. έως το 2030 μόνο στις ΗΠΑ, προοπτική που αποτελεί σημαντικό boost για την Allwyn η οποία εξαγόρασε πρόσφατα την PrizePicks.
Οι εταιρίες αγορών πρόβλεψης θα μπορούσαν να καταγράφουν ετήσια έσοδα 10 δισ. δολαρίων έως το 2030, εκτιμά η Citizens Bank
Η τράπεζα αναφέρει ότι οι αυξανόμενοι όγκοι συναλλαγών, η πιο σφιχτή δομή αγοράς και η αρχική συμμετοχή θεσμικών επενδυτών ωθούν τις αγορές πρόβλεψης πέρα από τις ρίζες τους στον στοιχηματισμό, προς τη διαμόρφωση μιας νέας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.
Η Citizens εκτιμά ότι οι αγορές πρόβλεψης κινούνται πλέον σε ετήσιο ρυθμό εσόδων άνω των 3 δισ. δολαρίων, με προοπτική να φθάσουν τα 10 δισ. δολάρια έως το 2030.
Οι όγκοι συναλλαγών τον Ιανουάριο αυξήθηκαν περισσότερο από 40% σε σχέση με τον Δεκέμβριο, ενώ ο Φεβρουάριος κινείται σε παρόμοια επίπεδα, παρά τις προσδοκίες για επιβράδυνση μετά το τέλος της σεζόν του αμερικανικού ποδοσφαίρου.
Η τράπεζα σημειώνει ότι τα θεσμικά χαρτοφυλάκια αρχίζουν να συμμετέχουν ως χρήστες δεδομένων και πάροχοι ρευστότητας, θέτοντας τις βάσεις για ευρύτερη υιοθέτηση.
Η ανάπτυξη των αγορών πρόβλεψης επιταχύνεται, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ακριβέστερους τρόπους αποτίμησης και αντιστάθμισης συγκεκριμένων γεγονότων, από εκλογές έως αποφάσεις για τα επιτόκια, χωρίς να βασίζονται σε γενικευμένα υποκατάστατα μέσα συναλλαγών.
Σύμφωνα με έκθεση της αμερικανικής τράπεζας Citizens που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα, οι αγορές πρόβλεψης κινούνται με ετησιοποιημένο ρυθμό εσόδων άνω των 3 δισ. δολαρίων, από περίπου 2 δισ. δολάρια τον Δεκέμβριο, και θα μπορούσαν να φθάσουν τα 10 δισ. δολάρια έως το 2030.
Τα θεμελιώδη της απογείωσης
Η τράπεζα αποδίδει την πορεία αυτή στην επιτάχυνση των όγκων, στη βελτίωση της δομής της αγοράς και στην πρώιμη συμμετοχή θεσμικών επενδυτών, επισημαίνοντας ότι η εξέλιξη θυμίζει τα πρώτα στάδια ανάπτυξης των εισηγμένων παραγώγων και των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Οι αγορές πρόβλεψης έχουν μετακινηθεί ταχύτατα πέρα από τον στενό χώρο του στοιχηματισμού, διαμορφώνοντας ένα αναπτυσσόμενο οικοσύστημα εξελιγμένων πλατφορμών συναλλαγών που συγκεντρώνουν πιθανότητες πραγματικών γεγονότων. Μεταξύ των βασικών παικτών περιλαμβάνονται η Kalshi, ρυθμιζόμενο από την CFTC αμερικανικό χρηματιστήριο συμβολαίων γεγονότων, και η Polymarket, μία από τις μεγαλύτερες αποκεντρωμένες αγορές που καλύπτει πολιτική, αθλητισμό και οικονομία. Οι πλατφόρμες αυτές προσελκύουν σημαντικούς όγκους και αυξημένο ενδιαφέρον από την παραδοσιακή χρηματοοικονομική κοινότητα και τις ρυθμιστικές αρχές, αντανακλώντας τη διεύρυνση της αγοράς και τη σταδιακή θεσμική της εδραίωση.
Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων συνήθως χαρακτηρίζονται αρχικά από τη ρευστότητα που καθοδηγείται από ιδιώτες επενδυτές, ενώ εξελίσσονται σε επαγγελματικούς διαμορφωτές αγοράς που βασίζονται τελικά σε θεσμικά κεφάλαια, οδηγώντας σε ποιοτικό άλμα στο βάθος και την πολυπλοκότητα. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι οι αγορές πρόβλεψης ακολουθούν την ίδια πορεία.
Οι όγκοι τον Ιανουάριο αυξήθηκαν άνω του 40% σε σχέση με τον Δεκέμβριο, ενώ ο Φεβρουάριος κινείται με παρόμοιο ρυθμό, παρά τις προσδοκίες επιβράδυνσης μετά τη λήξη της ποδοσφαιρικής περιόδου. Αν και ο αθλητισμός παραμένει βασικός μοχλός ρευστότητας, η δραστηριότητα διευρύνεται προς μακροοικονομικά, πολιτικά και ρυθμιστικά γεγονότα, τομείς που συνδέονται στενότερα με τη θεσμική ζήτηση.
Οι αγορές πρόβλεψης επιτρέπουν στους επενδυτές να αντισταθμίζουν τον κίνδυνο συγκεκριμένων γεγονότων, από αιφνιδιαστικές μεταβολές στον πληθωρισμό έως εγκρίσεις συγχωνεύσεων και εξαγορών, χωρίς να χρησιμοποιούν υποκατάστατα μέσα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεικτών ή δικαιώματα προαίρεσης, περιορίζοντας έτσι τον κίνδυνο βάσης. Μέσω της απομόνωσης συγκεκριμένων εκβάσεων, προσφέρουν στοχευμένη μεταφορά κινδύνου και σήματα πιθανοτήτων σε πραγματικό χρόνο, σταθμισμένα ως προς το επενδεδυμένο κεφάλαιο, σύμφωνα με τη Citizens.
Η θεσμική συμμετοχή εμφανίζεται αρχικά μέσω ενσωμάτωσης δεδομένων, παροχής ρευστότητας, διαμόρφωσης προτύπων εκκαθάρισης και ρυθμιστικής σαφήνειας, ενώ η άμεση διαπραγμάτευση αναμένεται να κλιμακωθεί καθώς ωριμάζουν οι υποδομές. Αν και τα έσοδα σήμερα προέρχονται κυρίως από συναλλαγές, οι αναλυτές της τράπεζας διαβλέπουν ανάπτυξη στους τομείς δεδομένων, έρευνας και χρηματοδοτικών υπηρεσιών, καθώς το οικοσύστημα εξελίσσεται.
