Σε τροχιά υπερκάλυψης κινείται ήδη από την δεύτερη μέρα ο ομόλογο της Capital Clean Energy Carriers του Βαγγέλη Μαρινάκη, η οποία δραστηριοποιείται στον κλάδο των LNG τάνκερ, με την ζήτηση να αναμένεται υπερβεί τα 500 εκατ. με το retail να παίζει καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωση της απόδοσης, η οποία προσδιορίζεται μεταξύ 3,75 και 4,05%, υπερβαίνοντας αισθητά τον πληθωρισμό και τα επιτόκια καταθέσεων και την προοπτική αποδόσεων σε άλλες κατηγορίες επενδύσεων.
Οι κύριοι ενδιαφερόμενοι ανήκουν στο Retail, καθώς το εύρος απόδοσης που έχει υπολογιστεί μεταξύ του 3,75% και 4,05% αξιολογείται ως ιδιαίτερα ελκυστικό από τους ιδιώτες επενδυτές.
Τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη, τα εξασφαλισμένα έσοδα που αγγίζουν τα 3 δισ. δολάρια, και η ανάπτυξη της αγοράς του αμερικανικού LNG προσελκύουν το ενδιαφέρον θεσμικών και ιδιωτών επενδυτών, ενώ και το εξαιρετικό track record στις διεθνής χρηματαγορές που έχει ο βασικός μέτοχος της Capital Clean Energy Carriers ενισχύει την αξιοπιστία της έκδοσης.
Η διάρκεια του ομολόγου θα είναι επταετής.
Τα; κεφάλαια που θα αντληθούν θα διοχετευθούν για
- την αποπληρωμή προηγούμενων εκδόσεων € 152 εκατ. ήτοι το 62,7% της έκδοσης
- κεφάλαιο κίνηση € 20 εκατ.
- το χτίσιμο νέων πλοίων €70 εκατ.
Στόχος της έκδοσης είναι η βελτίωση του κόστους κεφαλαίου, η ενίσχυση της ρευστότητας και η διοχέτευση ρευστότητας σε πράξεις αγορών πλοίων, από άλλους παίχτες, τα οποία βρίσκονται σε τελικά στάδια ναυπήγησης, ώστε να καλυφθούν συμβόλαια που έχει ήδη αναλάβει η εταιρία και αφορούν κυρίως σε αμερικό LNG.
Το πρόγραμμα ναυπηγήσεων της Capital Clean Energy Carriers περιλαμβάνει πλέον 19 πλοία μεταφοράς αερίων υπό κατασκευή:
- 9 υπερσύγχρονα LNG carriers,
- 6 dual-fuel medium gas carriers και
- 4 handy LCO₂/multi‑gas carriers,
με παραδόσεις από το 1ο τρίμηνο 2026 έως και το 1ο τρίμηνο 2029.
Το τμήμα των LNG περιλαμβάνει μια νεότευκτη τριλογία στη Hyundai Samho αξίας περίπου 769,5 εκατ. δολαρίων συνολικά, ενώ ένα προηγούμενο πακέτο 10 gas carriers (4 LCO₂ multi‑gas, 6 MGCs) δημοσιοποιήθηκε στα περίπου 756 εκατ. δολάρια, ανεβάζοντας τις δεσμευμένες επενδύσεις σε ναυπηγήσεις για αυτά τα 13 πλοία γύρω στα 1,5 δισ. δολάρια πριν από χρηματοοικονομικά κόστη.
Σε στρατηγικό επίπεδο, η CCEC αξιοποιεί αυτό το πρόγραμμα για να εδραιώσει τη θέση της ως η μεγαλύτερη πλατφόρμα LNG shipping εισηγμένη στις ΗΠΑ, συγχρονίζοντας τις παραδόσεις με την αναμενόμενη αύξηση της παγκόσμιας δυναμικότητας υγροποίησης LNG προς το 2030 και στηριζόμενη σε περίπου 3 δισ. δολάρια συμβολαιοποιημένων εσόδων και μέση εναπομένουσα διάρκεια ναύλων κοντά στα επτά έτη. Η εταιρεία παρουσιάζει σταθερά την προσέγγισή της ως δημιουργία αξίας «σπανιότητας» σε επόμενης γενιάς τονάζ μεταφοράς αερίων, διατηρώντας εμπορική ευελιξία μέσω συνδυασμού μακροχρόνιων ναυλώσεων και open vessels, χρηματοδοτούμενη από τραπεζικό δανεισμό, μετοχικό κεφάλαιο (περιλαμβανομένου ATM έως 75 εκατ. δολαρίων) και ανακύκλωση κεφαλαίων από παλαιότερα containerships.
Το ιστορικό στο Χ.Α
Ο Βαγγέλης Μαρινάκης έχει χρησιμοποιήσει ξανά την ελληνική κεφαλαιαγορά για την άντληση κεφαλαίων, το 2021 και το 2021 αντλώντας με δύο ομόλογα συνολικά 250 εκατ. Το πρώτο ομόλογο, ύψους €150 εκατ., με λήξη τον Οκτώβριο του 2026, χρηματοδότησε επενδυτικό πρόγραμμα €1,2 δισ., που περιλάμβανε μεταξύ άλλων και την απόκτηση τριών σύγχρονων πλοίων μεταφοράς LNG.
Το δεύτερο ομόλογο, €100 εκατ., προοριζόταν για επενδύσεις σε ναυτιλιακά περιουσιακά στοιχεία και την επέκταση του στόλου LNG. Η ζήτηση και για τις δύο εκδόσεις ήταν αξιοσημείωτη, με υπερκάλυψη 5,3 και 3,6 φορές αντίστοιχα.
