Με 8.7% αύξηση παραγωγής ασφαλίστρων το 2024 συνεχίστηκε η ανοδική πορεία της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς, στην οποία συνετέλεσαν τόσο οι πληθωριστικές αυξήσεις όσο και η αύξηση νέας παραγωγής στους κλάδους της Υγείας, Περιουσίας και των ασφαλίσεων Ζωής συνδεδεμένων με επενδύσεις, σύμφωνα με την KPMG.
Η ελληνική ασφαλιστική αγορά συνέχισε και το 2024 την ανοδική της πορεία, επιβεβαιώνοντας τη σταδιακή ενίσχυση του κλάδου σε ένα περιβάλλον αυξημένων προκλήσεων αλλά και ευκαιριών. Η αύξηση της παραγωγής ασφαλίστρων κατά 8,7%, σύμφωνα με την KPMG, αντανακλά τόσο τις πληθωριστικές αναπροσαρμογές όσο και τη διεύρυνση της νέας παραγωγής, κυρίως στους κλάδους Υγείας, Περιουσίας και των ασφαλίσεων Ζωής συνδεδεμένων με επενδύσεις. Πρόκειται για μια εξέλιξη που υποδηλώνει αφενός την αυξημένη ασφαλιστική συνείδηση, αφετέρου τη στροφή των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων σε πιο σύνθετα και μακροπρόθεσμα ασφαλιστικά προϊόντα.
Σε επίπεδο χρηματοοικονομικής εικόνας, ο κλάδος εμφανίζει βελτιωμένα μεγέθη, με τα Ίδια Κεφάλαια βάσει ΔΠΧΑ να αυξάνονται κατά 3,5% και τη συνολική περιουσία κατά 4,5% σε σύγκριση με το 2023, ενώ η συνολική κερδοφορία διαμορφώθηκε στα 440 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, η εικόνα δεν είναι ομοιόμορφη σε όλους τους τομείς, καθώς στις Γενικές Ασφαλίσεις η κερδοφορία εξακολουθεί να δέχεται πιέσεις, κυρίως από τον κλάδο Αυτοκινήτου, στον οποίο εξακολουθούν να αποτυπώνονται οι επιπτώσεις των ακραίων φυσικών καταστροφών του προηγούμενου έτους και του αυξημένου κόστους ζημιών.
Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, το 2024 αναδεικνύεται ως έτος σταθεροποίησης αλλά και αναδιάταξης ισορροπιών για την ασφαλιστική αγορά. Από τη μία πλευρά, η ενίσχυση του Συμβατικού Περιθωρίου Κέρδους και η βελτίωση των επενδυτικών αποδόσεων ενισχύουν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του κλάδου. Από την άλλη, οι πιέσεις στα τεχνικά αποτελέσματα και η ήπια υποχώρηση των δεικτών φερεγγυότητας υπογραμμίζουν την ανάγκη προσεκτικής διαχείρισης κινδύνων, τιμολόγησης και κεφαλαίων σε ένα περιβάλλον που παραμένει απαιτητικό και ευμετάβλητο.
Το μικτό περιθώριο κέρδους μετά από αντασφάλιση για τα χαρτοφυλάκια γενικών ασφαλίσεων Ζημιών ανήλθε στο 8%, ελαφρώς χαμηλότερο από το 2022 λόγω των αρνητικών αποτελεσμάτων του κλάδου αυτοκινήτου. Το 2023 δεν είναι συγκρίσιμο λόγω των έκτακτων αποτελεσμάτων από τα ακραία φυσικά φαινόμενο.
Αύξηση κόστους ζημιών στην αστική ευθύνη
Ο Δείκτης Ζημιών στον κλάδο Αυτοκινήτου διατηρείται υψηλός το 2024, έπειτα από τη σημαντική αύξηση που καταγράφηκε το 2023, η οποία αποδίδεται κυρίως στις διαρκείς πληθωριστικές πιέσεις των τιμών που ξεκίνησαν τα προηγούμενα έτη. Οι εξελίξεις αυτές επηρεάζουν άμεσα το μέσο κόστος ζημιών, το οποίο για την Αστική Ευθύνη έχει πλέον υπερβεί τα 1.400, σύμφωνα με την KPMG.
Αυξημένα τα συμβατικά επίπεδα περιθωρίου κέρδους
Το συνολικό ποσό του Συμβατικού Περιθωρίου Κέρδους (CSM) που έχει αναγνωριστεί και αφορά κυρίως τους κλάδους Ζωής και Υγείας ανέρχεται πλέον σε 1.36 δισ. (έναντι €1.26 δισ. το 2023), σημειώνοντας σημαντική αύξηση κατά 100 εκ., η οποία προέρχεται από τη νέα και κερδοφόρα παραγωγή.
Για τα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια, το CSM ανέρχεται πλέον στο 23% της Παρούσας Αξίας των ασφαλιστικών υποχρεώσεων συμπεριλαμβανομένου του RA, ενώ ο μέσος όρος για τα χαρτοφυλάκια επενδυτικών προϊόντων διαμορφώνεται στο 13%.
Για το 2024, το ασφαλιστικό αποτέλεσμα παρουσιάζει ενδείξεις σταθεροποίησης σε επίπεδα 8.0%-8.5% για τα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια και τις Γενικές ασφαλίσεις, ποσοστό που θεωρείται ικανοποιητικό από μακροπρόθεσμη σκοπιά. Στον τομέα των Επενδύσεων, παρατηρήθηκε μεταβολή 5% (2023:10%) στο συνολικό όγκο τους με ταυτόχρονη βελτίωση της αξίας αλλά και των αποδόσεων.
Πτωτικά ο δείκτης Φερεγγυότητας
Ο δείκτης απόδοσης επενδύσεων για το 2024 πλησίασε το επίπεδο του 3% (2023:2%) λόγω κυρίως πραγματοποιηθέντων κερδών από την πώληση επενδυτικών στοιχείων. Ο Δείκτης Κάλυψης Φερεγγυότητας ΙΙ (SCR) κινήθηκε ελαφρώς πτωτικά στο 172% σε σχέση με το 177% το 2023, ενώ η ελάχιστη κάλυψη (MCR) ανήλθε κοντά σε 463%. Τα ποσοστά αυτά συνάδουν με το μέσο ευρωπαϊκό SCR ratio, το οποίο ξεπερνά το 150% ενώ το MCR παραμένει συνεχώς πάνω από το 300%.
