Ισχυρή επίδοση και περιορισμένη ευαισθησία σε δυσμενή σενάρια αποδεικνύουν την πρόοδο και ανθεκτικότητα της Alpha Bank, όπως επιβεβαιώνεται από τα αποτελέσματα των stress tests της EBA, σε συνεργασία με την ΕΚΤ.
Τα αποτελέσματα αναδεικνύουν τη μεθοδική εφαρμογή της στρατηγικής της Τράπεζας για τη διατήρηση ισχυρού κεφαλαιακού προφίλ, ακόμα και εν μέσω πιεστικών μακροοικονομικών συνθηκών.
Στο πλαίσιο του δυσμενούς σεναρίου, η Alpha Bank κατέγραψε οριακή μείωση κεφαλαίου της τάξεως του 1,97% έως το τέλος της τριετίας (2027), ποσοστό σημαντικά μικρότερο τόσο από τον μέσο όρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης (3%) όσο και από το αποτέλεσμα της ίδιας της Τράπεζας στην αντίστοιχη άσκηση του 2023 (3,1%). Σε όλα τα σενάρια – βασικά και δυσμενή – οι επιδόσεις της Alpha Bank ξεπερνούν τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, ενώ η ανθεκτικότητα διατηρείται ακόμη και με την πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων του νέου κανονιστικού πλαισίου CRR 3.
Οι αναμενόμενοι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για τον Δεκέμβριο του 2027, μετά την πλήρη εφαρμογή των μεταβατικών ρυθμίσεων, διαμορφώνονται ως εξής:
- Βασικό σενάριο: CET1 στο 18,3%, Tier I στο 20,5% και Συνολικός Δείκτης στο 23,6%.
- Δυσμενές σενάριο: CET1 στο 13,9%, Tier I στο 16,1% και Συνολικός Δείκτης στο 19,2%.
- Pro-forma χωρίς πληρωμή μερίσματος: Οι δείκτες ενισχύονται επιπλέον κατά περίπου 1%.
Η Alpha Bank ενισχύει ουσιαστικά την οργανική της κερδοφορία, η οποία συμβάλλει στη διατήρηση ενός στιβαρού ισολογισμού με χαμηλή έκθεση στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Το αποτέλεσμα αποτελεί απόδειξη της επιτυχημένης υλοποίησης της στρατηγικής της, ενισχύοντας τις άμυνες του Ομίλου έναντι ενδεχόμενων εξωτερικών οικονομικών πιέσεων.
Η θετική αυτή πορεία συνδέεται με τον μετασχηματισμό που έχει επιτευχθεί τα τελευταία χρόνια, καθώς και με την αυξημένη αποτελεσματικότητα στη διαχείριση κινδύνων και κεφαλαίου.
Το πλαίσιο των Stress Tests 2025
Η άσκηση διεξάγεται ανά διετία με ενιαία μεθοδολογία και κοινές υποθέσεις για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες. Η φετινή αξιολόγηση εξετάζει την τριετή πορεία από 31 Δεκεμβρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2027. Περιλαμβάνει δύο σενάρια – ένα βασικό και ένα δυσμενές – και εστιάζει στην αποτίμηση των Δεικτών Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1), του Συνολικού Δείκτη Κεφαλαίων και του Δείκτη Μόχλευσης.
Σημειώνεται ότι η άσκηση στηρίζεται στη λογική του «στατικού ισολογισμού», συνεπώς γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2024 δεν λαμβάνονται υπόψη. Παράλληλα, αποτελεί βασικό εργαλείο εποπτικής αξιολόγησης των τραπεζών στο πλαίσιο της διαδικασίας SREP από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM).
