Νέα αναβαθμισμένη τιμή-στόχο για τη μετοχή της Metlen στα 61 ευρώ από 51,3 δίνει η NBG Securities σε σημερινή της έκθεση, διατηρώντας τη σύσταση «outperform».
Με βάση τα τρέχοντα επίπεδα τιμής, το περιθώριο ανόδου διαμορφώνεται στο 35%, παρότι η μετοχή έχει ήδη καταγράψει σημαντικά κέρδη. Η αναπροσαρμογή της εκτίμησης ενσωματώνει τόσο τις νέες επενδύσεις όσο και τη δυναμική των υφιστάμενων δραστηριοτήτων της εισηγμένης.
Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι το θετικό μομέντουμ στα EBITDA παραμένει ισχυρό και προβλέπει ότι τα λειτουργικά κέρδη της Metlen θα φτάσουν το 1,849 δισ. ευρώ έως το 2028, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 14% την επόμενη τετραετία.
Η νέα τιμή-στόχος μεταφράζεται σε λόγο EV/EBITDA 6,3, ο οποίος θεωρείται εύλογος δεδομένης της ραγδαίας ενίσχυσης της κερδοφορίας, κυρίως από τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τη μεταλλουργία.
Σύμφωνα με την έκθεση, οι ανακοινώσεις της Metlen στο πρόσφατο Capital Markets Day στο Λονδίνο για δύο νέους πυλώνες ανάπτυξης αλλάζουν τα δεδομένα για τη μετοχή, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για re-rating και περαιτέρω αναβαθμίσεις από τους αναλυτές.
