Η Scope επικαιροποίησε τις αξιολογήσεις 7.000 αμοιβαίων κεφαλαίων. Για 344 προϊόντα υπήρξε αναβάθμιση, ενώ 359 χαρτοφυλάκια είχαν χειρότερη επίδοση σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
Ένας κλασικός ευρωπαϊκός μετοχικός τίτλος επιστρέφει από τη λήθη, ενώ ένας γνωστός ειδικός στα ομολογιακά υφίσταται απώλειες.
Fidelity European Growth: Ανακάμπτει σταδιακά
Το αμοιβαίο κεφάλαιο Fidelity European Growth γνωρίζει ένα εντυπωσιακό comeback. Τον Φεβρουάριο του 2021, αυτός ο κλασικός τίτλος ευρωπαϊκών μετοχών είχε υποβαθμιστεί στη βαθμίδα D, ενώ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024 είχε φτάσει μέχρι και στη χαμηλότερη αξιολόγηση E. Ωστόσο, εδώ και περίπου έναν χρόνο, το κεφάλαιο παρουσιάζει σταθερή ανάκαμψη και πλέον αξιολογείται με C.
Η απόδοσή του σε βάθος δωδεκαμήνου είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή: κατέγραψε άνοδο σχεδόν 15%, την ώρα που η συγκριτική ομάδα (peer group) σημείωσε άνοδο μικρότερη του 5%. Γι’ αυτόν τον λόγο και η τριετής του απόδοση είναι σημαντικά υψηλότερη (9,2% ετησίως έναντι 5,7% της ομάδας σύγκρισης). Όσον αφορά τους δείκτες κινδύνου, το κεφάλαιο κινείται σχεδόν στα ίδια επίπεδα με τον μέσο ανταγωνιστή του.
Ο Fred Sykes, που διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο από τον Σεπτέμβριο του 2024, πιστώνεται την αναδιάρθρωση. Εστίασε περισσότερο σε εταιρίες με αξιόπιστες μερισματικές αποδόσεις, επιλογή που αποδείχθηκε αποδοτική.
AB Select US Equity: Περιορίζει τις απώλειες
Το AB Select US Equity κατάφερε να αναρριχηθεί σταθερά τα τελευταία χρόνια. Από τις αρχές του 2022 αξιολογούνταν με B για επενδύσεις σε αμερικανικές μετοχές, αφού προηγουμένως είχε βαθμολογηθεί με C για μεγάλο διάστημα. Η σταθερή βελτίωση της απόδοσης τα τελευταία ενάμισι έτη οδήγησε στην αναβάθμισή του σε βαθμολογία A. Η 14η θέση ανάμεσα σε 482 αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε αμερικανικές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι ενδεικτική.
Σε ετήσια βάση, το προϊόν της Alliance Bernstein σημείωσε σημαντικά κέρδη (5,2%), έναντι μόλις 1,8% της αντίστοιχης ομάδας. Η επίδοση αυτή αποδίδεται εν μέρει στην επιτυχή περιορισμένη έκθεσή του στις γενικευμένες απώλειες των αμερικανικών μετοχών για το τρέχον έτος. Και σε επίπεδο κινδύνου, το κεφάλαιο βρίσκεται σε κάπως καλύτερη θέση από τον άμεσο ανταγωνισμό.
Τα Αμοιβαία με τη μεγαλύτερη μεταβολή
| Όνομα Κεφαλαίου | ISIN Κύριας Σειράς | Ομάδα Αναφοράς (Peer Group) | Κατάταξη στην Ομάδα | Όγκος (Εκατ. €) | Προηγούμενη Βαθμολογία | Τρέχουσα Βαθμολογία |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VermögensManagement Balance | LU0321021155 | Μικτά Κεφάλαια – Παγκόσμια Ισορροπημένα | 83 από 366 | 8,143 | C | B |
| Fidelity Funds – European Growth | LU0048578792 | Μετοχές Ευρώπης | 165 από 324 | 7,289 | E | C |
| AB SICAV I – Select US Equity Portfolio | LU0787776565 | Μετοχές Βόρειας Αμερικής | 14 από 482 | 4,521 | B | A |
| R-Co Conviction Credit Euro | FR0007008750 | Ομόλογα Ευρώ – Επενδυτική Βαθμίδα | 11 από 240 | 3,385 | B | C |
| Eurizon Fund – Equity Innovation | LU2050470348 | Μετοχές Τεχνολογίας – Παγκόσμια | 30 από 137 | 1,948 | C | B |
| Global Opps Access Equit II | LU1168955555 | Μετοχές – Παγκόσμια | 194 από 891 | 1,865 | C | B |
| Nordea 1 – European HY St Stars Bond | LU1927789717 | Ομόλογα Ευρώ – Υψηλής Απόδοσης | 26 από 101 | 1,845 | C | B |
| Neuberger Berman High Yield Bond | IE00B12VW672 | Ομόλογα ΗΠΑ – Υψηλής Απόδοσης | 116 από 170 | 1,692 | C | B |
| Templeton Global Total Return | LU0260870661 | Ομόλογα Παγκόσμια – Συνολική Απόδοση | 119 από 174 | 1,538 | B | C |
| MFS Meridian Funds – Contrarian Value | LU1985811782 | Μετοχές – Παγκόσμια | 38 από 891 | 1,313 | C | A |
