Την αποτελεσματικότητα του Χ.Α ως αγορά αποδεικνύει, αν μη τι άλλο το placement της CarVal για την Τράπεζα Κύπρου, το οποίο αποτελεί το πρώτο από σειρά αντίστοιχων κινήσεων που έχουν δρομολογηθεί και θα οδηγήσουν σε ριζική αναδιάταξη των μετοχικών ισορροπιών στη συγκεκριμένη τράπεζα.
Στην ουσία, το placement του 3 από το 9,4% που συνολικά διέθετε η CarVal αποτέλεσε crash test αποτελεσματικότητας για το Χ.Α, το οποίο πέρασε με επιτυχία, παρά τα απόνερα και τις αναταράξεις.
Για την Τράπεζα Κύπρου, η κίνηση ήταν το πρώτο βήμα σε μια μακρά πορεία που θα καταλήξει στην εκ βάθρων ανασύνθεση του επενδυτικού της roaster. Το CarVal έσπευσε να ρευστοποιήσει το 30% της θέσης της, προσφέροντας μάλιστα και 15% discount, εκμεταλλευόμενη τη χαμηλή τιμή κτήσης.
Παράλληλα, όμως, σε εξέλιξη βρίσκονται πάντως και συζητήσεις της Caius Capital προκειμένου να πουλήσει ολόκληρο ή τμήμα από το 5,4% που διαθέτει, συναλλαγή την οποία χειρίζεται επίσης η Jefferies. Επίσης, εν δυνάμει πωλητής είναι και ο εκκαθαριστής της Λαϊκής, που ελέγχει το 4,81%, αλλά προσπαθεί να πετύχει υψηλότερες τιμές.
Έτσι, συνολικά, υπάρχει δυνητική προσφορά περίπου του 15% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Κύπρου. Οι μέτοχοι αυτοί ψήφισαν υπέρ της μετάβασης από το City στο Χ.Α, ευελπιστώντας ότι εν Ελλάδι θα έχουν μεγαλύτερες πιθανότητες, καθώς το μέγεθος, η αποτίμηση και το pool είναι πιο εύκολα συγκρίσιμα και ως εκ τούτου η αγορά πιο αποτελεσματική.
Αγοραστές
Σύμφωνα με πληροφορίες το ποσοστό της Carval απορρόφησαν κυρίως passive funds, μεταξύ των οποίων και το Wellington.
Από την Τράπεζα Κύπρου αναφέρουν ότι παρά τους κλυδωνισμούς τα νέα funds που μπήκαν έχουν μακροχρόνιο χαρακτήρα και πιστεύουν στις προοπτικές και τη διοίκηση. Σημειώνουν μάλιστα ότι οι οι περισσότεροι από τους ξένους που απέκτησαν το 3% διαθέτουν ήδη θέσεις σε Εθνική και Πειραιώς.
Το 3% της Carval Investors διατέθηκε με accelarated book building, μέσω του Χ.Α με συνολικό τίμημα 56,7 εκατ. ευρώ.
Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας η CarVal διατηρεί το 6% της Τράπεζας Κύπρου, με περίοδο lock up 60 ημερών.
