Τη λύση της κατάτμησης του ομίλου της United Group για την πώληση επιλέγει τελικά η BC Partners με τη NOVA να πωλείται πρώτη και άμεσα, καθώς η διαδικασία έχει ωριμάσει και πλέον μένει η κατάθεση τελικής προσφοράς.
Σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές η BC Partners αναγκάζεται να “σπάσει” τον όμιλο United Group, καθώς οι ενδιαφερόμενοι αγοραστές είναι διαφορετικοί για τα ώριμα assets και για τη γεωγραφική περιοχή της MENA και άλλοι για το μη-ευρωπαϊκό και το σκληρό βαλκανικό τμήμα.
Έτσι, η NOVA πωλείται αυτόνομα, με τίμημα που αναμένεται να υπερβεί το 1,5 δισ., σύμφωνα με τις προκαταρκτικές μη-δεσμευτικές προσφορές. Καθώς οι αγοραστές είχαν πρόσβαση στο self-due dilligence η κινητικότητα στο VDR που άνοιξε για την επίσημη διαδικασία του due dilligence ήταν περιορισμένη. Πλέον, οι ενδιαφερόμενοι έχουν συγκεντρώσει όλα τα στοιχεία και βρίσκονται στην τελική φάση κατάθεσης των δεσμευτικών προσφορών.
Όπερ σημαίνει ότι η διαδικασία έχει πλέον ωριμάσει και οι αποφάσεις αναμένονται εντός των επομένων εβδομάδων, ενδεχομένως και πριν τον Οκτώβριο. Κατά πληροφορίες επικρατέστερος αγοραστές είναι είτε η STC (Saudi Telecom Company), είτε η Εtisalat (E&). Όπως έχει κατ επανάληψη επισημάνει το Crisis Monitor τα αμερικανικά funds που εκδήλωσαν ενδιαφέρον θεωρούνται “stalking horses”…
Η επόμενη μέρα
Σε λειτουργικό επίπεδο, πάντως, από τη στιγμή που οι υποψήφιοι αγοραστές δεν διαθέτουν δικές τους λειτουργικές μονάδες και αντίστοιχες δραστηριότητες, θα διατηρηθεί το υφιστάμενο μοντέλο, με τη NOVA να αγοράζει υπηρεσίες από την United Group, ιδιαίτερα όσον αφορά την τηλεόραση της E.ON.
Με δεδομένο ότι η διοίκηση της NOVA έχει επιδείξει έργο και ότι δεν υπάρχει ζήτημα έλλειψης επικοινωνίας με τους νέους μετόχους, οι παρεμβάσεις σε διοικητικό επίπεδο εκτιμάται ότι θα είναι περιορισμένες.
