Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και η αναπροσαρμογή των προσδοκιών για τα επιτόκια διαμόρφωσαν την κυρίαρχη τάση στη Wall Street, πιο χαμηλά όμως τα λεφτά παίχθηκαν με διαφορετικά στόρι και επηρεάστηκαν από άλλους καταλύτες που συνήθως επισκιάζονται από τα μάκρο…
Η Wall Street γνώρισε μια εβδομάδα ρεκόρ, κυρίως λόγω των πιο πρόσφατων στοιχείων για τον πληθωρισμό. Την Τετάρτη, ο ΔΤΚ για τον Απρίλιο παρέμεινε σε ανοδική τροχιά μεν, αλλά ο ρυθμός ήταν ηπιότερος των προβλέψεων, ενώ ο δομικός ΔΤΚ μειώθηκε για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2023.
Μετά τη δημοσίευση των στοιχείων δεδομένα, οι “ταύροι” απελευθερώθηκαν επενδύοντας στην προοπτική μείωσης των επιτοκίων από τη Fed. Το θετικό κλίμα ώθησε τον S&P 500 πάνω από το επίπεδο των 5.300 μονάδων για πρώτη φορά. Η ευφορία μετά τον ΔΤΚ σταμάτησε κάπως τις τελευταίες δύο ημέρες της εβδομάδας, αλλά τα αποτελέσματα της Walmart έπαιξαν καταλυτικό ρόλο για την εκτόξευση του Dow Jones πάνω από τις 40.000 μονάδες την Πέμπτη, καταγράφοντας νέο ιστορικό ρεκόρ -ενδοσυνεδριακά-, όμως.
Σε εβδομαδιαία βάση την εβδομάδα, ο S&P 500 έγραψε κέρδη 1,5%, ο Dow Joness ενισχύθηκε κατά 1,2%, και ο Nasdaq Composite ανέβηκε +2,1%.
Οι ταύροι και η Fed
Νομίζατε ότι η Fed εξαρτιόταν μόνο από δεδομένα; Μάντεψε ξανά. Οι traders με επίκεντρο τα δεδομένα πανηγύρισαν με στυλ μετά την αύξηση του δείκτη τιμών καταναλωτή του Απριλίου κατά 0,3% από τον Μάρτιο, υποχωρώντας από το +0,4% που σημειώθηκε τους προηγούμενους τρεις μήνες. Τα στοιχεία αν και κατέδειξαν ότι ο πληθωρισμός παραμένει αρκετά υψηλότερα από το 3%, εν τούτοις συνέβαλαν στην ενίσχυση του αφηγήματος της υποχώρησης των υποκείμενων πιέσεων, κυρίως λόγω της αποθέρμανσης του δομικού πληθωρισμού.
Εν τω μεταξύ, η τρέλα των μετοχών με μιμίδια αναζωπυρώθηκε μετά το tweet του Keith Gill – ή Roaring Kitty – για πρώτη φορά εδώ και χρόνια. Το ράλι του κλάδου ξεψύχησε το ίδιο δραματικά όπως ξεκίνησε.
Κέρδη στο λιανεμπόριο
Τα τριμηνιαία αποτελέσματα από τον τομέα του λιανικού εμπορίου βρέθηκαν στο επίκεντρο εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών ότι οι καταναλωτές στις ΗΠΑ “σφίγγουν το ζωνάρι”. Την Τρίτη, τα αδύναμα αποτελέσματα της Home Depot για το πρώτο τρίμηνο σηματοδοτούσαν μια υποχώρηση των καταναλωτικών δαπανών, καθώς και την καθυστερημένη έναρξη της άνοιξης. Τα πράγματα ήταν διαφορετικά για τη Walmart, η οποία ανακοίνωσε δυναμικό. Η Wal Mart επωφελήθηκε από την αναπροσαρμογή στις δαπάνες των υψηλών εισοδημάτων, που λόγω πληθωρισμού επέστρεψαν στα supermarket αναζητώντας καλύτερες τιμές, ενώ βοήθησε και η online διαφήμιση. Εν τω μεταξύ, οι λιανικές πωλήσεις παρέμειναν σταθερές, ενώ η περιφερειακή επιχειρηματική δραστηριότητα υποχώρησε περαιτέρω, υποδηλώνοντας ότι η Fed θα μπορούσε να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική νωρίτερα από το αναμενόμενο.
RedditAI
Η ReditAI είχε εκφράσει ελπίδες για συμφωνίες αδειοδότησης δεδομένων κατά τη διάρκεια της διαδικασίας IPO και η μεγάλη της επιθυμία πραγματώθηκε αυτή την εβδομάδα. Μια νέα συνεργασία θα φέρει περιεχόμενο Reddit στο ChatGPT του OpenAI, επιτρέποντας στην εταιρία που υποστηρίζεται από τη Microsoft να έχει πρόσβαση στο API δεδομένων της. Η ανακοίνωση εκτόξευσε τη μετοχή πάνω από 14%.
Οι θέσεις του έξυπνου χρήματος
Ήταν η σεζόν 13F αυτή την εβδομάδα, όπου hedge funds με τουλάχιστον 100 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση αποκαλύπτουν τις συμμετοχές τους. Η πλημμυρίδα ανακοινώσεων σκιαγράφησε τις κινήσεις των fund managers τη διάρκεια του τριμήνου. Βέβαια, υπάρχει και διαδικασία που επιτρέπει στα funds να διατηρήσουν κάποιες από τις θέσεις τους μυστικές, μετά από αίτημα στις ρυθμιστικές αρχές.
Η Berkshire Hathaway που επικεντρώνεται στις ασφαλιστικές αποκάλυψε μία από αυτές τις θέσεις, αποκαλύπτοντας μερίδιο 6,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Chubb,, προκαλώντας μαζική αγοραστική φρενίτιδα που απογείωσε τη μετοχή στο +8% . Ενδιαφέρον από τις ανακοινώσεις του 13F η είσοδος του Bill Ackman στην Pershing Square, το του Michael Burry στο Scion και του David Tepper στην Appaloos..
Τα media σε… μπουκέτα
Καθώς οι υπηρεσίες ροής συνωστίζονται στην αγορά, ο ανταγωνισμός επικεντρώνεται στη διαμόρφωση συμμαχιών που προσφέρουν στο κοινό ολοκληρωμένα μπουκέτα με φίλτρα και αξία. Το πιο πρόσφατο deal είναι της Comcast, που ανακοίνωσε ότι θα δημιουργήσει ένα νέο πακέτο ροής που θα περιλαμβάνει το Peacock, το Netflix και το Apple TV σε «πολύ μειωμένη τιμή». Αυτό είναι η κανονική τιμολόγηση, δεν πρόκειται για προσφορά γνωριμίας”, δήλωσε ο CEO της Comcast, Brian Roberts, λέγοντας ότι το πακέτο StreamSaver θα είναι διαθέσιμο αυτό το μήνα. Η Disney και η Warner Bros. Discovery (WBD) αποκάλυψαν το δικό τους πακέτο ροής μόλις πριν από μια εβδομάδα, μετά τη συνεργασία τους με το Fox για τη δημιουργία ενός κοινού αθλητικού streamer.
