Ιδιαιτέρως ανησυχητική παραμένει η κατάσταση στην αγορά ελαιολάδου διεθνώς και ιδιαίτερα στο έξτρα παρθένο, καθώς η τρέχουσα περίοδος θεωρείται de facto χαμηλής εσοδείας, ενώ οι καιρικές προβλέψεις για το επόμενο έτος δεν είναι ενθαρρυντικές. Τα στοιχεία για την προσφορά σε Ευρώπη και ΗΠΑ εντείνουν τον προβληματισμό, ενώ η ζήτηση αντίστοιχα παραμένει ισχυρή.
Σύμφωνα με ανάλυση της S&P Commodity Insights η κατανάλωση ελαιολάδου στην ΕΕ προβλέπεται να μειωθεί κατά 5% ετησίως σε 1,27 εκατ. μετρικούς τόνους, 4% λιγότερο από την προηγούμενη πρόβλεψη και οι εκτιμήσεις των αποθεμάτων από μεταφορά έχουν υποβαθμιστεί σε 257.000 μετρικούς τόνους, 25% χαμηλότερα από την προηγούμενη προβολή και 26% λιγότερα ετησίως. Η σεζόν 2024-25 θα είναι έτος χαμηλής απόδοσης στην Ισπανία και την Ιταλία (οι ελιές εναλλάσσονται μια εποχή με υψηλή απόδοση και μια άλλη με χαμηλή) και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θεωρεί ότι οι τιμές ενδέχεται να επανέλθουν σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών την περίοδο 2025-26, εάν οι βροχοπτώσεις είναι κατά μέσο όρο, λόγω του συνδυασμού της κατανάλωσης σε χαμηλά επίπεδα και της ανάκαμψης των αποθεμάτων, εάν επιβεβαιωθούν οι προβλέψεις για αυξημένη σοδειά από τις ισπανικές καλλιέργειες.
Η ΕΕ είναι ο μεγαλύτερος παγκόσμιος καταναλωτής, αν και είναι ενδιαφέρον να αναλυθούν τα δεδομένα των ΗΠΑ, των οποίων οι εισαγωγές υπήρξαν ο πραγματικός μοχλός ανάπτυξης για τις πωλήσεις πετρελαίου υψηλής ποιότητας, ιδιαίτερα του Έξτρα παρθένου ελαιόλαδου.
Η κατάσταση στις ΗΠΑ
Το USDA επικαιροποίησε τις εκτιμήσεις του, επιβεβαιώνοντας όμως ότι τα επίπεδα της προσφοράς είναι… απογοητετικά. Η παγκόσμια παραγωγή 2023-24 προβλέπεται σε 2,31 εκατομμύρια μετρικούς τόνους, 8% χαμηλότερη από την προηγούμενη εκτίμηση και 11% λιγότερο ετησίως. Η εγχώρια κατανάλωση στα 2,36 εκατ. μετρικούς τόνους, μειωμένη κατά 5% από την προηγούμενη εκτίμηση του Ιανουαρίου 2024 και 15% μειωμένη σε ετήσια βάση· και αποθέματα σε 290.000 μετρικούς τόνους, 330.000 μετρικούς τόνους, 13% περισσότερο από την εκτίμηση της ΕΕ.
Οι εισαγωγές των ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 15% ετησίως σε 346.640 μετρικούς τόνους το 2023, η Ισπανία και η Ιταλία αντιπροσωπεύουν το 32% και το 30%, αντίστοιχα, της προσφοράς. Ωστόσο, αυτή η πτώση λαμβάνει χώρα μετά από εισαγωγές ρεκόρ 409.880 μετρικών τόνων το 2022. Αυτά τα δεδομένα σημαίνει ότι ο πληθωρισμός βλάπτει τη ζήτηση για ελαιόλαδο, με τους καταναλωτές να επικεντρώνονται στα βασικά προϊόντα και να μειώνουν τις μέσες αγορές άλλων προϊόντων, όπως οι ξηροί καρποί.
Ελιές στην Καλιφόρνια
Ωστόσο, πολλοί Καλιφορνέζοι αγρότες που ξερίζωσαν αμύγδαλα και καρύδια τις προηγούμενες εποχές λόγω της μακροπρόθεσμης πτωτικής τάσης έχουν στραφεί σε άλλες καλλιέργειες με υψηλές τιμές, συμπεριλαμβανομένων των ελιών, και οι χονδρέμποροι και οι λιανοπωλητές ενδέχεται να περιμένουν τις αρχικές αποστολές στις ΗΠΑ, με τη συγκομιδή να πραγματοποιείται σε χρονικά πλαίσια παρόμοια με την ΕΕ και την Τουρκία. Το USDA εφαρμόζει αλλαγές στους κανόνες του σχετικά με την επισήμανση και το ασφαλιστήριο συμβόλαιο λόγω αυτής της προοπτικής.
Στην Ισπανία το κλειδί για μείωση των τιμών
Τα τελικά αποθέματα αναπτύχθηκαν στην ΕΕ για να εξασφαλίσουν μια σταθερή αγορά μετά από κερδοσκοπικές πρακτικές που έβλαπταν τη φήμη της βιομηχανίας ελαιολάδου και είναι απαραίτητες για την ανάλυση των τάσεων των τιμών. Η βιομηχανία ελαιολάδου βασίστηκε σε αυτά τα αποθέματα για να αυξήσει σταδιακά το μερίδιο αγοράς της και να χρηματοδοτήσει την επέκταση της παραγωγής της.
Τα αποθέματα της ΕΕ έφτασαν το υψηλό των 784.000 μετρικών τόνων τη σεζόν 2018-19, τροφοδοτώντας την αυξανόμενη ζήτηση για ελαιόλαδο χάρη στις σταθεροποιημένες τιμές.
Η επαναφορά των σημερινών επιπέδων τιμών θα εξαρτηθεί από την ισπανική καλλιέργεια, αφού η επέκτασή της την τελευταία δεκαετία εξηγεί το αυξανόμενο παγκόσμιο μερίδιο αγοράς αυτού του προϊόντος, παλαιότερα θεωρούνταν ακριβή αγορά αιχμής.
Η Ισπανία έφτασε σε μια παραγωγή ρεκόρ 1,79 εκατομμυρίων μετρικών τόνων τη σεζόν 2018-19, ανεβάζοντας τα αποθέματα της ΕΕ στους 784.000 μετρικούς τόνους, μειώνοντας σταδιακά στους 309.000 μετρικούς τόνους τη σεζόν 2022-2023. Ο συνδυασμός αυξανόμενων αποθεμάτων και μείωσης της κατανάλωσης θα είναι απαραίτητος για τη μείωση των τιμών μακροπρόθεσμα, και οι πρώτες δεν θα αυξηθούν έως ότου η ισπανική καλλιέργεια ξεπεράσει τους 1,1-1,2 εκατομμύρια μετρικούς τόνους.
Η Ισπανική Ένωση Επεξεργαστών και Εμφιαλωτών Βρώσιμων Ελαίων (Anierac) δημοσίευσε στοιχεία ότι περίπου 75 εκατομμύρια λίτρα ελαιολάδου διατέθηκαν στο εμπόριο τον Οκτώβριο 2023-Ιανουάριο 2024, 19,9% λιγότερο ετησίως. Από την άλλη πλευρά, η Ισπανία εμπορευματοποίησε το 125,8 εκατομμύρια λίτρα ηλιόσπορων, σόγιας και ελαιοκράμβης, 16,78% περισσότερα ετησίως και 8,5 εκατομμύρια λίτρα πυρηνέλαιου («orujo»), 50% περισσότερο ετησίως. Αυτό σημαίνει ότι οι Ισπανοί καταναλωτές λαδιού δεν θεωρούν επί του παρόντος το ελαιόλαδο βασικό, καθώς οι πρώτοι και οι ΗΠΑ ήταν οι κινητήριες δυνάμεις της ανάπτυξης για μεγάλο χρονικό διάστημα, αντικατοπτρίζοντας τις τάσεις που αναπτύχθηκαν τη δεκαετία του 1980-1990.
Μεγάλο το gap τιμών Ιταλίας – Ισπανίας
Το S&P Global Commodity Insights χρησιμοποιεί ως αναφορά τις τιμές CIF ex-Mill για ιταλικό και ισπανικό εξαιρετικό παρθένο λάδι, το πιο καταναλωτικό από αγορές εκτός ΕΕ. Η ισπανική τιμή ήταν κατά μέσο όρο 8.767 € (8.880 $) ανά μετρικό τόνο την εβδομάδα που έληξε στις 26 Φεβρουαρίου 2024, 1% λιγότερο από τον Ιανουάριο του 2024 και 66% περισσότερο από τον Φεβρουάριο του 2023. Η ιταλική τιμή ήταν κατά μέσο όρο 9,350€/μετρικό τόνο την εβδομάδα που έληξε στις 26 Φεβρουαρίου 2024, 15€ περισσότερα από τον Ιανουάριο 2024 και 69% υψηλότερασε ετήσια βάση. Η διαφορά τιμής μεταξύ του ιταλικού και του ισπανικού προϊόντος ήταν 592 € την εβδομάδα που έληξε στις 26 Φεβρουαρίου, 23% περισσότερο από τον Ιανουάριο του 2023.
Οι τιμές επανήλθαν σε ανοδική τάση με την ολοκλήρωση της συγκομιδής.
Οι τρέχουσες υψηλές τιμές βασίστηκαν στην ραγδαία συρρίκνωση των αποθεμάτων, οι χονδρέμποροι και οι εμφιαλωτές παίζουν με την ισορροπία μεταξύ κατανάλωσης και αποθεμάτων. Το ελαιόλαδο χάνει τις περισσότερες υγιεινές και οργανοληπτικές ιδιότητες 18 μήνες μετά την επεξεργασία και οι εισαγωγείς Εξαιρετικού Παρθένου ελαιόλαδου ζητούν επιχορηγήσεις στο πλαίσιο ανησυχιών για απάτες. Αυτό σημαίνει ότι η κατανάλωση μπορεί να φτάσει στον πάτο.
