Το πρωί της Πέμπτης άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την πώληση των μετοχών του ΤΑΙΠΕΔ στο Ελ. Βενιζέλος, ενώ το επόμενο βήμα είναι η εισαγωγή του ΔΑΑ στο Χρηματιστήριο.
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο που ενέκρινε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η αξία του ΔΑΑ προσεγγίζει τα 3 δισ., ενώ η τιμή διάθεσης των μετοχών θα καθοριστεί στο εύρος 7 έως 8,2 ευρώ. Το placement θα ολοκληρωθεί την 1η Φεβρουαρίου.
Η εισαγωγή αφορά συνολικά 300 εκατ. μετοχές και έχει δοθεί εύρος τιμής διάθεσης μεταξύ 7 ευρώ και 8,20 ευρώ που δίνει αποτίμηση από 2,1 δισ. ευρώ έως 2,46 δισ. ευρώ
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εισαγωγή στο Ελληνικό Χρηματιστήριο εδώ και δεκαετίες και αποτελεί μία εμβληματική εισαγωγή, η οποία δίνει περισσότερες επιλογές στους επενδυτές και ενισχύει τον τουριστικό κλάδο του Χ.Α., ο οποίος αποτελεί και την ατμομηχανή της ελληνικής οικονομίας.
Η εισαγωγή αφορά συνολικά 300 εκατ. μετοχές και έχει δοθεί εύρος τιμής διάθεσης μεταξύ 7 ευρώ και 8,20 ευρώ που δίνει αποτίμηση από 2,1 δισ. ευρώ έως 2,46 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες που ήθελαν την αποτίμηση πάνω από το όριο των 2,1 δισ. ευρώ.
Η ανακοίνωση της τιμής διάθεσης θα γίνει στις 2 Φεβρουαρίου και η έναρξη διαπραγμάτευσης στις 7/2.
Μετοχικές ανακατατάξεις
Μετά την ολοκλήρωση του placement η συμμετοχή του ΤΑΙΠΕΔ θα εκμηδενιστεί, ενώ του Δημοσίου θα περιοριστεί δραστικά. Ειδικότερα, το ΤΑΙΠΕΔ θα πουλήσει 90 εκατ. μετοχές, εκ των οποίων 13,5 εκατ. μετοχές στην Ελλάδα σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτικές και 76,5 εκατ. μετοχές εκτός Ελλάδος μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης.
Σημειώνεται πως στην Ελλάδα οι επενδυτές θα γράφονται στην υψηλότερη τιμή και στη συνέχεια θα πάρουν τις μετοχές στην τιμή που θα οριστεί.
ADVERTISING
Στο πλαίσιο της Συνδυασμένης Προσφοράς, σε περίπτωση υπερβάλλουσας ζήτησης, ο Πωλητής Μέτοχος μπορεί να πωλήσει έως και 5.181.818 μετοχές επιπρόσθετης κατανομής.
Υπάρχει ήδη συμφωνία με τους μετόχους AviAlliance και οικογένεια Κοπελούζου για αγορά επιπλέον μετοχών με υπερτίμημα έναντι της τιμής διάθεσης.
Η AviAlliance θα αυξήσει το ποσοστό της από 40% σε 50%, το ΤΑΙΠΕΔ από 30% θα υποχωρήσει στο 1,72%, η Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών και Περιουσίας θα μείνει με 25% και η οικογένεια Κοπελούζου από 5% θα πάει στο 6%.
Το Free float 17,27%, αν διατεθούν και οι επιπλέον μετοχές το ΤΑΙΠΕΔ θα πάει στο μηδέν και η διασπορά στο 19%. Τα υπόλοιπα ποσοστά παραμένουν όπως στο σενάριο της πρώτης κατανομής.
Σε όλα τα σενάρια τα επίπεδα του free floar θεωρούνται γενικά χαμηλά, υπονομεύοντας την ευρύτερη προσπάθεια ενίσχυσης της διασποράς στο Χ.Α.
Προσωρινό μέρισμα για… λίγους
Η διοίκηση του Αεροδρομίου αποφάσισε πριν την εισαγωγή να διανείμει: (α) μέρισμα ύψους 0,35 ευρώ ανά Κοινή Μετοχή (δηλ. 105 εκατ. ευρώ συνολικά) από τα κέρδη εις νέον προηγούμενων χρήσεων, το οποίο καταβλήθηκε στους υφιστάμενους μετόχους της Εταιρείας στις 27 Δεκεμβρίου 2023, και (β) προ-μέρισμα που αφορά τη χρήση του 2023, ύψους 0,43 ευρώ ανά Κοινή Μετοχή (δηλ. 130 εκατ. Ευρώ συνολικά), πληρωτέο στους υφιστάμενους μετόχους της Εταιρείας πριν την ολοκλήρωση της Συνδυασμένης Προσφοράς, σε δύο ισόποσες δόσεις(η πρώτη καταβληθείσα στις 16 Ιανουαρίου 2024 και η δεύτερη πληρωτέα από την Εταιρεία μέσω τραπέζης μετά την Εισαγωγή και αμέσως μετά την έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης του 2023).
Επομένως, οι επενδυτές που αποκτούν Κοινές Μετοχές θα δύνανται να συμμετάσχουν στα κέρδη της χρήσης 2023 μειωμένα κατά το ποσό του προσωρινού μερίσματος που περιγράφεται ανωτέρω, και εφεξής, υπό την προϋπόθεση λήψης των αναγκαίων εταιρικών εγκρίσεων και εφόσον η Εταιρεία διαθέτει επαρκή διανεμητέα αποθεματικά για την καταβολή των μερισμάτων.
Τα βασικά μεγέθη
- Τα καθαρά κέρδη στο εννεάμηνο ανήλθαν στα 188,7 εκατ. ευρώ έναντι 168 εκατ. ευρώ που ήταν τα κέρδη όλης της χρήσης 2022 και 132 εκατ. ευρώ που ήταν στο εννεάμηνο του 2022.
- Στο τέλος εννεαμήνου το καθαρό χρέος ήταν στα 405,9 εκατ. ευρώ, οριακά αυξημένο έναντι του 2022 που ήταν στα 390,2 εκατ. ευρώ.
- Σύμφωνα με το ενημερωτικό το καθαρό χρέος αναμένεται να αυξηθεί λόγω των επενδύσεων που έχουν προγραμματιστεί.
- Οι λειτουργικές ταμειακές ροές στο εννεάμηνο του 2023 πάντως ήταν υψηλές και ανήλθαν στα 262,8 εκατ. ευρώ, χρηματοδοτώντας και τις επενδύσεις και τις διανομές.
- Λόγω του μερίσματος τα ίδια κεφάλαια μειώθηκαν από 967,9 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2022 στα 701,5 εκατ. ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου 2023.
