Κεφάλαια 10,45 δισ. ευρώ θα αντλήσει το 2024 η Ελλάδα από τις αγορές, με τον ΟΔΔΗΧ να ετοιμάζεται ήδη για την πρώτη έξοδο του έτους με επανέκδοση ομολόγου.
Καθαρές χρηματοδοτικές ανάγκες 5,4 δισ. ευρώ και οι επιπλέον 4,85 δισ. ευρώ για τοκοχρεολύσια έχει η Ελλάδα το 2024, σύμφωνα με τον ΟΔΔΗΧ, ενώ ο σχεδιασμός προβλέπει περαιτέρω μείωση των διαθεσίμων στα 30 δισ. από τα 35 δισ. σήμερα.
Στόχος του ΟΔΔΗΧ είναι να εξομαλύνει τις καμπύλες αποδόσεων και λήξεων και να περιορίσει το χρηματοδοτικό κόστος για τον προϋπολογισμό. Γι αυτό, εκτός από την πρόωρη αποπληρωμή δανείων του πρώτου πακέτου διάσωσης, σχεδιάζεται και η μετακύλιση εντόκων γραμματίων στο χρέος.
Στις αγορές με επανέκδοση ομολόγων αναμένεται να βγει η Ελλάδα το προσεχές χρονικό διάστημα, καθώς ο ΟΔΔΗΧ έχει εκπονήσει πλάνο για να διατηρεί ζωηρό το ενδιαφέρον των επενδυτών και να δημιουργεί συνθήκες αυξημένης ρευστότητας στην αγορα.
Αν και η διάρκεια του ελληνικού τίτλου που θα επανεκδοθεί είναι ακόμη ανοιχτή, το πιο πιθανό είναι να δημοπρατηθεί το 10ετές ομόλογο που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2023 και υπερβαίνει την μέση διάρκεια. Στο αρχικό ομόλογο το ελληνικού δημόσιο δανείστηκε 3,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 4,25%.
Σε ότι αφορά το ποσό της επανέκδοσης αυτό δεν θα 500 εκατ. ευρώ με ημερομηνία διακανονισμού να είναι η Τετάρτη 17 Ιανουαρίου.
Νέο ομόλογο
Θα ακολουθήσει έκδοση ενός νέου ομολόγου την επόμενη εβδομάδα και θα συνδυαστεί με την πρώτη από τις 11 αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που θα έχει η ελληνική οικονομίας μέσα στο 2024 από τους πέντε ξένους οίκους που λαμβάνει υπόψη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Το πρώτο ραντεβού της Ελλάδας με την Scope Ratings είναι προγραμματισμένο για τις 26 Ιανουαρίου, οπότε μία – δύο ημέρες πριν ή αμέσως μετά ο ΟΔΔΗΧ αναμένεται να δώσει εντολή στις τράπεζες που λειτουργούν ως ανάδοχοι να βολιδοσκοπήσουν τις προθέσεις των επενδυτών για τον υπό έκδοση τίτλο.
Όπως όλα δείχνουν η πρώτη κίνηση για το 2024 θα είναι με 10ετές ομόλογο που θα έχει ως στόχο την άντληση ενός ποσού κοντά στα 2,5 δισ. με 3 δισ. ευρώ.
Με βάση το ιστορικό από τις προηγούμενες εκδόσεις και την αυξημένη όρεξη των επενδυτών για ελληνικά ομόλογα και με αποδόσεις κοντά στο 3,3% η κάλυψη αυτού του ποσού θα είναι μία εύκολη υπόθεση για το ελληνικό δημόσιο. Ωστόσο εκεί που θα δοθεί έμφαση είναι η σύνθεση των επενδυτών να είναι εξαιρετικά «ποιοτική».
Με τις δύο αυτές κινήσεις στο υπουργείο Εθνικής Οικονομίας θα έχουν καλύψει από νωρίς το 35% των φετινών δανειακών αναγκών οι οποίες ακόμη και με το πιο επιθετικό σενάριο δεν ξεπερνούν τα 10 δισ. ευρώ.
