• Τελευταία
  • Trending
  • All

Σε διπλό ταμπλό η διάσωση της Attica Bank

17 Μαρτίου 2023

Ο Γουστάβο Πογέτ στο ΟΠΑΠ Game Time για τα προκριματικά του Ευρωπαϊκού Πρωταθλήματος

17 Μαρτίου 2023
Χιόνια

Χιόνια στα ορεινά σε Τρίκαλα, Θεσσαλονίκη και Χαλκιδική

17 Μαρτίου 2023

Ο Πρόεδρος της Κίνας θα επισκεφθεί την Ρωσία από τις 20 έως τις 22 Μαρτίου

17 Μαρτίου 2023
Έκτακτο δελτίο επιδείνωσης του καιρού

Βροχές και τοπικές καταιγίδες στα ανατολικά και νότια την Παρασκευή

17 Μαρτίου 2023

H l’artigiano παρουσιάζει δωρεάν εκπαιδευτικό πρόγραμμα επαγγελματικής αποκατάστασης

17 Μαρτίου 2023

Αλλαγές στους Δείκτες της Αγοράς Μετοχών στο ΧΑ

17 Μαρτίου 2023

Τρέχουν να προλάβουν: 11 τράπεζες και 30 δισ. για τη διάσωση της First Republic

17 Μαρτίου 2023
Καιρός, Weather

Καιρός: Νεφώσεις με τοπικές βροχές

17 Μαρτίου 2023
tzoker.gr

Κλήρωση Τζόκερ : Οι τυχεροί αριθμοί της Πέμπτης

16 Μαρτίου 2023 - Updated On 17 Μαρτίου 2023
Covid-19, Coronavirus, κορονοϊός

Συνεχίζει να θερίζει ο Covid-19 στην Ελλάδα: 70 θάνατοι και 96 διασωληνωμένοι

16 Μαρτίου 2023
Μηνύματα για πολλούς αποδέκτες είχε η συνέντευξη Τύπου της Κριστίν Λαγκάρντ μετά την απόφαση της ΕΚΤ να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης,

Τα μηνύματα Λαγκάρντ σε αγορές και… τραπεζίτες

16 Μαρτίου 2023
Διελκυστίνδα

Μάχη για να ανέβει η αγορά! – Η παρέμβαση δεν ήταν… αρκετή

16 Μαρτίου 2023
ΕΥΠ

Κατασκοπικό θρίλερ: Η ΕΥΠ βρήκε την deep cover κατάσκοπο

16 Μαρτίου 2023

Attica Bank: Πιέζει με… προθεσμίες για αμκ η Βρεττού

16 Μαρτίου 2023

Μαζικές πορείες… προγραμματισμένα επεισόδια

16 Μαρτίου 2023

Κόλαση στη Γαλλία: Ο Μακρόν παρακάμπτει τη Βουλή για το συνταξιοδοτικό

16 Μαρτίου 2023
ΕΚΤ, Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ECB

Η ΕΚΤ αύξησε τα επιτόκια 50 μονάδες βάσης κόντρα στις αγορές

16 Μαρτίου 2023

Το Πεντάγωνο εκθέτει τη Μόσχα για την επίθεση στο drone

16 Μαρτίου 2023
Ο Άντονι Μπλίνκεν

Περιοδεία Μπλίνκεν σε Αιθιοπία και Νίγηρα

16 Μαρτίου 2023

WHAT’S UP: Ανανέωση υπολοίπου μόλις με 8€ και περισσότεαρα συνδυαστικά πακέτα ομιλίας και data  

16 Μαρτίου 2023

Αντίδραση στις αγορές μετά την παρέμβαση και το sell-off

16 Μαρτίου 2023
Παρακολουθείστε σε video την καταγραφή του Qatargate από το Politico την ανρθωπογεωγραφία του σκανδάλου και την χαρτογράφηση των σχέσεων μεταξύ των εμπλεκομένων.

QatarGate: Προφυλακισμένοι παραμένουν Καϊλή – Ταραμπέλα

16 Μαρτίου 2023
  • CM’s Asia Power Index by Lowy Institute
  • Live εικόνα του Covid 19 στην Ελλάδα και τον κόσμο
Παρασκευή, 17 Μαρτίου, 2023
Crisismonitor.gr
  • Είσοδος
  • Crisis Zone
  • Sparks of Crisis
  • ΑΜΥΝΑ & ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΑ
  • Πολιτική & Οικονομία
  • On the Radar
    • Analytics
Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
  • Crisis Zone
  • Sparks of Crisis
  • ΑΜΥΝΑ & ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΑ
  • Πολιτική & Οικονομία
  • On the Radar
    • Analytics
Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
Crisismonitor.gr
Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
Αρχική On the Radar Τράπεζες

Σε διπλό ταμπλό η διάσωση της Attica Bank

Σε θρίλερ για γερά νεύρα εξελίσσεται και αυτή η αύξηση κεφαλαίου της Attica Bank, καθώς παρά τις παρεμβάσεις κανείς ιδιώτης επενδυτής δεν φαίνεται διατεθειμένος να επενδύσει σε μαύρη τρύπα...

Finance & Banking IntelligenceΑπόFinance & Banking Intelligence
17 Μαρτίου 2023
Στις On the Radar, The Wire, Τράπεζες
Reading Time: 1 min read
13 0
0
36
SHARES
Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedInEmail this article

Σε θρίλερ για γερά νεύρα εξελίσσεται και αυτή η αύξηση κεφαλαίου της Attica Bank, καθώς παρά τις παρεμβάσεις, κανείς ιδιώτης επενδυτής δεν φαίνεται διατεθειμένος να επενδύσει σε μαύρη τρύπα… Αυτό προκύπτει από διστακτικότητα της Thrivest των Μπάκου – Καϋμενάκη και Εξάρχου, καθώς δεν συμπεριλαμβάνονται στο ενημερωτικό, ενώ λίγο πριν είχε διαρρεύσει ότι το deal παραπαίει.

Εν μέσω διεθνούς κρίσης εμπιστοσύνης στις τράπεζες, κρατικής παρέμβασης στην Credit Suisse, δύο καταρρεύσεων και μιας κοινοπρακτικής διάσωσης στις ΗΠΑ, η αμκ της Attica Bank και οι εγνωσμένοι κίνδυνοι που κουβαλάει η τράπεζα, σκιαγραφούνται πολύ πιο γλαφυρά. Ενώ τα πως τα γιατί και οι τεχνικές λεπτομέρειες τόσο της ΑΜΚ όσο και ενδεχόμενου deal παραμένουν θολά, εγείρεται το ερώτημα: Τελικά μπορεί να καταρρεύσει η Attica Bank;

Σχετικάθέματα

Τρέχουν να προλάβουν: 11 τράπεζες και 30 δισ. για τη διάσωση της First Republic

17 Μαρτίου 2023
Μηνύματα για πολλούς αποδέκτες είχε η συνέντευξη Τύπου της Κριστίν Λαγκάρντ μετά την απόφαση της ΕΚΤ να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης,

Τα μηνύματα Λαγκάρντ σε αγορές και… τραπεζίτες

16 Μαρτίου 2023
Διελκυστίνδα

Μάχη για να ανέβει η αγορά! – Η παρέμβαση δεν ήταν… αρκετή

16 Μαρτίου 2023

Η απάντηση δεν είναι εύκολη, ούτε μπορεί κανείς να διαβλέψει το μέλλον με ακρίβεια. Πρόκειται αναμφισβήτητα για μια δύσκολη εξίσωση με πολιτικές προεκτάσεις και αντίκτυπο σε ένα ιδιαίτερα κλειστό και ευαίσθητο οικοσύστημα, αυτό των μηχανικών, καθώς μέτοχος είναι το ασφαλιστικό τους Ταμείο, το ΤΜΕΔΕ και ο e-ΕΦΚΑ.

Μέχρι στιγμής ΤΧΣ, ΤΜΕΔΕ και e-ΕΦΚΑ έχουν αποφασίσει να συμμετάσχουν στην αμκ μέχρι την κάλυψη του ποσοστού τους. Συνολικά, η Attica Bank σκοπεύει να αντλήσει 473,3 εκατ. μέσω από την αύξηση κεφαλαίου. Τα 300 εξ αυτών χρειάζονται για τις πρόσθετες προβλέψεις, εκ των οποίων τα 149 εκατ. έπρεπε να βρίσκονται στα ταμεία από την 1η Ιανουαρίου.

Από την εξίσωση της Attica Bank δεν πρέπει να λείπει και η παράμετρος των εκλογών, καθώς οι μέτοχοι και οι διαδικασίες αποτελούν και πολιτική απόφαση, ενώ η επιβίωσή βασίζεται στην αποφασιστικότητα της εκάστοτε κυβέρνησης να την …στηρίξει.

Οι ειδήσεις από το ενημερωτικό

Το ενημερωτικό δελτίο που εξέδωσε η Attica Bank αποτελεί… “είδηση”, καθώς έχει αρκετές ελλείψεις και προβλέψεις που δεν βγάζουν νόημα, εκτός εάν ιδωθούν στο πλαίσιο διεργασιών που δεν έχουν ακόμα ωριμάσει.

Το πρώτο σημείο που παρατηρείται είναι ότι η διοίκηση της Attica Bank προχωρά την αμκ πριν δημοσιεύσει ισολογισμό. Αυτό γίνεται αφενός γιατί η δημοσίευση θα πυροδοτήσει αλυσιδωτή αντίδραση, που εφόσον δεν υπάρχουν τα κεφάλαια θα μπορούσε να δυναμιτίσει την τράπεζα. Αφετέρου προσφέρει έδαφος για απαξιωτική σπέκουλα.

Η αμκ διενεργείται χωρίς ανάδοχο και χωρίς σύμβουλο, ενώ παράλληλα θα έχει και κόστος που υπερβαίνει τα 9 εκατ. Επίσης, κανείς από τους μετόχους δεν έχει δεσμευτεί για την κάλυψη των αδιάθετων μετοχών. Ακολούθως, όμως, προβλέπεται διαδικασία για την διάθεση των αδιάθετων μετοχών που θα προκύψουν από την αμκ.

Επίσης, υπάρχει και ρήτρα υπαναχώρησης, στην οποία γίνεται ρητή αναφορά στην έκδοση δεύτερου ενημερωτικού δελτίου. Αυτό, αν και αποτελεί τυπική ρήτρα, εν τούτοις όταν τίθεται στο περιβάλλον Attica Bank – Thrivest και με δεδομένη την πολιτική Εξάρχου να μπαίνει ως από μηχανής θεός, θα μπορούσε να αποτελεί το παράθυρο ευκαιρίας.

Όπως και στην πόκα

Στην πόκα οι παίχτες πολλές φορές ποντάρουν σε δύο ταμπλό: Ένα για τους πολλούς και ένα άλλο που εξελίσσεται μεταξύ δύο. Αυτό φαίνεται ότι συμβαίνει και στην περίπτωση της Attica Bank. Έτσι, εκτός από την αμκ παράλληλα τρέχουν και τα project τιτλοποίησης απαιτήσεων που ανέρχονται στα 2,6 δισ.  Πρόκειται για το Astir 1 και το Metexelixis. Αυτά, ήταν άλλωστε το επίκεντρο των συζητήσεων Βρεττού – Εξάρχου και σ αυτά παίζει ρόλο η Euroxx.

Οι τιτλοποιήσεις αυτές εκτιμώνται και θα λάβουν αξιολόγηση… συνολικά, αυτό όμως δεν σημαίνει ότι θα πουληθούν έτσι… Τέτοιες συναλλαγές έχουν πολλές επιλογές και διαφοροποιήσεις. Η πώλησή τους, όμως, αποτελεί το κλειδί  για την αμκ και για την είσοδο ιδιώτη επενδυτή.

Επίσης, υπάρχει και το ζήτημα των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων, που συνδυαστικά με τις προβλέψεις ανεβάζει τον λογαριασμό.

Οι μέτοχοι και η επόμενη ημέρα

Με βάση την τρέχουσα μετοχική σύνθεση, το ΤΧΣ (69,51%) καλείται να καταβάλει ποσό 328,9 εκατ. ευρώ, ενώ το ΤΜΕΔΕ (21,11%) συνολικά 95,1 εκατ. ευρώ. Για τον ΕΦΚΑ η πλήρης συμμετοχή προϋποθέτει εκταμίευση 39,7 εκατ. ευρώ.

Η Thrivest έχει εκφράσει ενδιαφέρον να συμμετάσχει, αρχικά μίλησε ακόμα και για 100 εκατ., ενώ σε διαρροές για ναυάγιο στις διαρπαγματεύσεις, κατέβαζε τον πήχη στα 20 εκατ.

Μέχρι στιγμής, αφού αποχώρησε η Ellington, συμφωνία μεταξύ του ΤΜΕΔΕ και άλλου ιδιώτη μετόχου δεν υπάρχει. Το βασικό σενάριο που βασίζεται στα διαθέσιμα δεδομένα είναι η είσοδος του στρατηγικού επενδυτή σε δύο φάσεις:

  1. Μέσω της option για τα αδιάθετα της αύξησης που θα αποκτήσει ένα μικρό ποσοστό της τάξης του 2-3% και
  2. ακολούθως η διαδικασία αποεπένδυσης του ΤΧΣ, όπου γίνονται δεκτές unsolicited proposals και οι τιμές μπορεί να είναι κατώτερες από της αγοράς.

Αφού λοιπόν η αμκ τρέχει ήδη, ενώ τα αποτελέσματα και τα κόκκινα αργούν, ο εν δυνάμει επενδυτής θέλει διασφαλίσεις. Όπερ σημαίνει ότι τα κεφάλαια της αμκ θα καλύψουν οι υφιστάμενοι μέτοχοι, το μικρό κενό που μένει μπορεί να το αποκτήσει η Thrivest με περίπου 20 εκατ. επιδεικνύοντας αποφασιστικότητα να μπει και ακολούθως θα καταθέσει προσφορά, αφού θα έχει όλες τις πληροφορίες και θα αγοράσει από το ΤΧΣ σε… discount έναντι της αμκ, σε πιο fair τιμή.

Επειδή πρόκειται για σενάριο, όμως, οι επενδυτές και η Attica Bank, έχουν πολυμελείς ομάδες με τεχνογνωσία και φαντασία και σίγουρα μπορούν να διαμορφώσουν το κατάλληλο, ακόμα και με δεδομένα που δεν υπάρχουν …ακόμα στο τραπέζι.

Σχετικά

Tags: Attica BankThrivestΑλέξανδρος ΕξάρχουΑΜΚΕλένη ΒρεττούΚαϋμενάκηςΜπάκοςρίσκοΤΧΣ
Share14Tweet9Share3Send
Finance & Banking Intelligence

Finance & Banking Intelligence

ΣχετικάΆρθρα

On the Radar

Τρέχουν να προλάβουν: 11 τράπεζες και 30 δισ. για τη διάσωση της First Republic

17 Μαρτίου 2023
Μηνύματα για πολλούς αποδέκτες είχε η συνέντευξη Τύπου της Κριστίν Λαγκάρντ μετά την απόφαση της ΕΚΤ να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης,
Πολιτική & Οικονομία

Τα μηνύματα Λαγκάρντ σε αγορές και… τραπεζίτες

16 Μαρτίου 2023
Διελκυστίνδα
Αγορές

Μάχη για να ανέβει η αγορά! – Η παρέμβαση δεν ήταν… αρκετή

16 Μαρτίου 2023

MostPopular

  • ΕΥΠ

    Κατασκοπικό θρίλερ: Η ΕΥΠ βρήκε την deep cover κατάσκοπο

    106 shares
    Share 42 Tweet 27
  • Η ΕΚΤ αύξησε τα επιτόκια 50 μονάδες βάσης κόντρα στις αγορές

    70 shares
    Share 28 Tweet 18
  • Σε de facto Μνημόνιο η Ελλάδα το 2024!

    144 shares
    Share 57 Tweet 36
  • Attica Bank: Πιέζει με… προθεσμίες για αμκ η Βρεττού

    50 shares
    Share 20 Tweet 13
  • Παρέμβαση με ένεση ρευστότητας 55 δισ. για να σωθεί η Credit Suisse

    89 shares
    Share 35 Tweet 22

Find Us on Facebook

Διαφήμιση
Crisismonitor.gr

Αποκωδικοποιούμε τις Ειδήσεις | Συλλέγουμε Πληροφορίες | Παράγουμε Πληροφόρηση

Το Crisis Monitor είναι το μοναδικό ελληνικό portal Στρατηγικής Πληροφόρησης και Εκτίμησης Κινδύνου. Σκοπός είναι παρέχουμε το φακό ανάλυσης των γεγονότων και τα εργαλεία για τη λήψη αποφάσεων

Information
  • Ποιοί είμαστε
  • Διαφήμιση
  • Όροι χρήσης και Πολιτική απορρήτου
  • Επικοινωνία
  • Πολιτική Cookies
  • Δήλωση Απορρήτου
Road Map
  • The Wire
  • Crisis Zone
  • Πολιτική & Οικονομία
  • Αναδυόμενες Κρίσεις
  • Αμυνα & Διπλωματία
  • On the Radar
  • Spotlight

© 2018 Crisis Monitor- All rights Reserved-Designed by Crisis Labs, a Crises Zone Unit

Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
  • The Wire
  • Crisis Zone
    • Ελληνική κρίση
    • Trump-effect
    • Τρομοκρατία
  • Πολιτική & Οικονομία
  • Αναδυόμενες Κρίσεις
    • Ελληνοτουρκικά
    • Σκοπιανό
    • Κυπριακό
    • Κρίση ΗΠΑ-Ρωσίας
  • Αμυνα & Διπλωματία
  • On the Radar
    • Αγορές
    • Τράπεζες
    • Επιχειρήσεις
    • Ναυτιλία
  • Spotlight
  • Βαλκάνια

Copyright © 2016-2021 Crisis Monitor | A Crises Zone Unit

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In
Διαχείριση Συγκατάθεσης Cookies

Για να παρέχουμε την καλύτερη εμπειρία, εμείς και οι συνεργάτες μας χρησιμοποιούμε τεχνολογίες όπως τα cookies για την αποθήκευση ή/και την πρόσβαση σε πληροφορίες συσκευών. Η συγκατάθεση για τις εν λόγω τεχνολογίες θα επιτρέψει σε εμάς και στους συνεργάτες μας να επεξεργαστούμε δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα, όπως συμπεριφορά περιήγησης ή μοναδικά αναγνωριστικά σε αυτόν τον ιστότοπο. Η μη συγκατάθεση ή η ανάκληση της συγκατάθεσης μπορεί να επηρεάσει αρνητικά ορισμένες λειτουργίες και δυνατότητες.

Κάντε κλικ παρακάτω για να δώσετε τη συγκατάθεση ως προς τα ανωτέρω ή για να κάνετε επιμέρους επιλογές. Οι επιλογές σας θα εφαρμοστούν μόνο σε αυτόν τον ιστότοπο. Μπορείτε να αλλάξετε τις ρυθμίσεις σας οποιαδήποτε στιγμή, συμπεριλαμβανομένης της ανάκλησης της συγκατάθεσής σας, χρησιμοποιώντας τις εναλλαγές στην Πολιτική Cookies ή κάνοντας κλικ στο κουμπί διαχείρισης συγκατάθεσης στο κάτω μέρος της οθόνης.

Λειτουργικά Πάντα ενεργό
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απολύτως απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της δυνατότητας χρήσης συγκεκριμένης υπηρεσίας που ζητείται ρητά από τον συνδρομητή ή τον χρήστη ή με αποκλειστικό σκοπό τη μετάδοση επικοινωνίας μέσω δικτύου ηλεκτρονικών επικοινωνιών.
Προτιμήσεις
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της αποθήκευσης προτιμήσεων που δεν ζητούνται από τον συνδρομητή ή τον χρήστη.
Στατιστικά
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για στατιστικούς σκοπούς. Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για ανώνυμους στατιστικούς σκοπούς. Χωρίς κλήτευση, η εθελοντική συμμόρφωση εκ μέρους του Παρόχου Υπηρεσιών Διαδικτύου ή πρόσθετες καταγραφές από τρίτο μέρος, οι πληροφορίες που αποθηκεύονται ή ανακτώνται για το σκοπό αυτό από μόνες τους δεν μπορούν συνήθως να χρησιμοποιηθούν για την αναγνώρισή σας.
Εμπορικής Προώθησης
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση απαιτείται για τη δημιουργία προφίλ χρηστών για την αποστολή διαφημίσεων ή για την καταγραφή του χρήστη σε έναν ιστότοπο ή σε διάφορους ιστότοπους για παρόμοιους σκοπούς εμπορικής προώθησης.
Στατιστικά

Εμπορικής Προώθησης

Λειτουργίες
Πάντα ενεργό

Πάντα ενεργό
Διαχείριση επιλογών Διαχείριση υπηρεσιών Διαχείριση παρόχων Διαβάστε περισσότερα για αυτούς τους σκοπούς
Διαχείριση επιλογών
{title} {title} {title}
Διαχείριση Συγκατάθεσης Cookies
Χρησιμοποιούμε cookies για να βελτιστοποιούμε τον ιστότοπό μας και τις υπηρεσίες μας.
Λειτουργικά Πάντα ενεργό
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απολύτως απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της δυνατότητας χρήσης συγκεκριμένης υπηρεσίας που ζητείται ρητά από τον συνδρομητή ή τον χρήστη ή με αποκλειστικό σκοπό τη μετάδοση επικοινωνίας μέσω δικτύου ηλεκτρονικών επικοινωνιών.
Προτιμήσεις
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της αποθήκευσης προτιμήσεων που δεν ζητούνται από τον συνδρομητή ή τον χρήστη.
Στατιστικά
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για στατιστικούς σκοπούς. Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για ανώνυμους στατιστικούς σκοπούς. Χωρίς κλήτευση, η εθελοντική συμμόρφωση εκ μέρους του Παρόχου Υπηρεσιών Διαδικτύου ή πρόσθετες καταγραφές από τρίτο μέρος, οι πληροφορίες που αποθηκεύονται ή ανακτώνται για το σκοπό αυτό από μόνες τους δεν μπορούν συνήθως να χρησιμοποιηθούν για την αναγνώρισή σας.
Εμπορικής Προώθησης
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση απαιτείται για τη δημιουργία προφίλ χρηστών για την αποστολή διαφημίσεων ή για την καταγραφή του χρήστη σε έναν ιστότοπο ή σε διάφορους ιστότοπους για παρόμοιους σκοπούς εμπορικής προώθησης.
Διαχείριση επιλογών Διαχείριση υπηρεσιών Διαχείριση παρόχων Διαβάστε περισσότερα για αυτούς τους σκοπούς
Διαχείριση επιλογών
{title} {title} {title}