Πολύ ισχυρό είναι το επενδυτικό ενδιαφέρον για την έκδοση του νέου ομολόγου της Alpha Bank, μέσω του οποίου η διοίκηση της τράπεζας θέλει να αντλήσει 300 εκατ. για την κάλυψη των δεικτών MREL, ενόψει των stress test των EBA/SSM και καθώς φιλοδοξεί να λάβει έγκριση για τη διανομή συμβολικού μερίσματος για τα κέρδη του 2022.
Όπως έχει γίνει μέχρι τώρα γνωστό, οι εγγραφές στη διαδικασία του Book Building έχουν υπερβεί το 1,25 δισ., με τον αρχικό στόχο της έκδοσης να έχει τοποθετηθεί στα 300 εκατ.
Τα υψηλότερα επίτόκια και η ολοκλήρωση του turn around από τις ελληνικές τράπεζες αποτελούν καθοριστικούς παράγοντες που ενισχύουν τη ζήτηση.
Η έκδοση αφορά τίτλο Additional Tier 1 θα ενισχύσει τα κεφάλαια. Η τράπεζα έχει δυνατότητα επαναγοράς σε 5,5 χρόνια. Η έκδοση ΑΤ1 έρχεται ως αποτέλεσμα της επιτυχούς υλοποίησης του Στρατηγικού Σχεδίου “Project Tomorrow” και τη βελτίωση της κερδοφορίας της Τράπεζας το 2022.
Ως μέρος του σχεδιασμού της για άντληση κεφαλαίων με στόχο την πιστωτική επέκταση, ήδη από το 2021, η Τράπεζα είχε συμπεριλάβει και τις εκδόσεις ομολόγων Additional Tier 1, υπό την προϋπόθεση της επίτευξης δείκτη βασικών κεφαλαίων σε επίπεδα τουλάχιστον 13%.
Το ενδιαφέρον πλέον εστιάζεται στο επιτόκιο με το οποίο θα κλείσει συγκεκριμένη έκδοση, το οποίο αναμένεται να είναι αρκετά χαμηλό, καθώς η περίοδος επαναγοράς είναι 5,5 έτη, με τις προβλέψεις να δίνουν ήδη από το 2023 σήμα αντιστροφής της πολιτικής αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ και πλήρη επαναφορά στην κανονικότητα το 2024. Κατ επέκταση, το επιτόκιο της έκδοσης αναμένεται να κινηθεί σε συγκριτικά χαμηλά επίπεδα, καθώς προσφέρει εγγύηση υψηλών αποδόσεων, όταν τα επιτόκια θα έχουν υποχωρήσει πάλι.
