Τετραετές senior preffered bond ομόλογο για την κάλυψη των αναγκών MREL εκδίδει η Τράπεζα Πειραιώς, στοχεύοντας να αντλήσει κεφάλαια της τάξης των 300-350 εκατ., βήμα στην κατεύθυνση της κάλυψης των αναγκών που έχει προσδιορίσει η Axia Research στα 2,3 δισ. έως το 2025.
To νέο ομόλογο θα είναι sub-benchmark, έχοντας μέγεθος άνω των 250 εκατ. ευρώ και κάτω των 500 εκατ. ευρώ, με τετραετή διάρκεια και δυνατότητα ανάκλησης στα τρία έτη (4NC3).
Η Goldman Sachs Bank Europe και η UBS Investment Bank θα τρέξουν την έκδοση, ενώ το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ανοίξει αύριο.
Ο τίτλος αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Β1 από την Moody’s και Β από την S&P.
Η Axia Research προσδιορίζει τις ανάγκες της Τράπεζας Πειραιώς θα χρειαστεί να εκδώσει 2,3 δισ. ευρώ πρόσθετους τίτλους MREL έως τα τέλη του 2025 για την επίτευξη του στόχου για τις Ελάχιστες Απαιτήσεις Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων.
Η κίνηση της Πειραιώς ακολουθεί ανάλογες εκδόσεις από την Alpha Bank και την Εθνική Τράπεζα, ενώ έρχεται λίγες ημέρες μετά την ανακοίνωση των ισχυρών αποτελεσμάτων της για το εννεάμηνο του 2022. Σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε η Πειραιώς, ο δείκτης MREL της Πειραιώς διαμορφώθηκε στο εννεάμηνο στο 18,3%
Background
Η Πειραιώς είχε βγει τελευταία φορά στις αγορές τον Οκτώβριο του 2021, με το πράσινο ομόλογο (senior preferred) εξαετούς διάρκειας. Η απόδοσή εκείνης της έκδοσης είχε διαμορφωθεί στο 3,875%, ενώ είχαν αντληθεί 500 εκατ. ευρώ.
Η Moody’s αναβάθμισε την αξιολόγηση των μακροπρόθεσμων καταθέσεων της Πειραιώς σε Ba3 από Β2 και το μη εξασφαλισμένο χρέος εξοφλητικής προτεραιότητας σε B1 από B3, αντανακλώντας το de-risking του ισολογισμού της με τη σημαντική μείωση των NPEs καθώς και την ισχυρή λειτουργική της κερδοφορία.
