Το έναυσμα για ανοδική αντίδραση στις τράπεζες με τοποθετήσεις στο πλαίσιο της προσδοκίας ότι η αύξηση των επιτοκίων θα ωφελήσει την κερδοφορία τους έδωσε η απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να αυξήσει το κόστος χρήματος κατά 75 μονάδες βάσης την Πέμπτη, αντιδρώντας για πρώτη φορά τόσο δυναμικά σε μια προσπάθεια να τιθασεύσει τον πληθωρισμό.
- Η ΕΚΤ ξύπνησε το αγοραστικό ενδιαφέρον στις τράπεζες
- Ράλι αντίδρασης και μερικής αποκατάστασης σε Ευρώπη και Wall Street
- Κέρδη 7% για τον τραπεζικό δείκτη το διήμερο Πέμπτης και Παρασκευής
Πρόκειται για απόφαση που ενδυναμώνει το ρόλο των τραπεζών στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, αλλάζοντας πολλά στον κλάδο, ο οποίος όλη την τελευταία 10ετία βολοδέρνει μακριά από τον πραγματικό του προορισμό, εν μέσω ανακεφαλαιοποιήσεων, στηρίξεων, πωλήσεων κόκκινων δανείων και μια σειρά από άλλες διαδικασίες.
Εν μέσω βελτίωσης λοιπόν του διεθνούς περιβάλλοντος, με το δείκτη DAX της Φρανκφούρτης ξανά πάνω από τις 13.000 μονάδες, τον CAC 40 στο Παρίσι πάνω από τις 6.200 μονάδες και τον FTSE MIΒ στο Μιλάνο πάνω από τις 22.000 μονάδες, το Χ.Α. βρήκε στήριξη για να βγάλει αναχώματα την Πέμπτη και να αντιδράσει σημαντικά την Παρασκευή.
Βεβαίως, τα κέρδη των ευρωπαϊκών μετριάστηκαν μερικώς το μεσημέρι καθώς δεν υπήρξε καμιά συμφωνία για πλαφόν στις τιμές φυσικού αερίου, ενώ παραμένουν ορθάνοιχτες όλες οι εστίες ανησυχίας που έχουν ναρκοθετήσει όλο το επενδυτικό περιβάλλον. Παρ’ όλα αυτά, οι αγορές είχαν υπερπιεστεί, οπότε το τωρινό timing ευνόησε για αντίδραση.
Εξαιρετική είναι η αντίδραση των αμερικανικών δεικτών, με τον Dow Jones πάνω από τις 32.000 μονάδες ξανά καθώς κερδίζει άνω των 300 μονάδων, ο S&P 500 κινείται πάνω από τις 4.000 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq επανήλθε πάνω από τις 12.000 μονάδες.
Η εικόνα της αγοράς
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον και μετά τις ιδιαίτερα μεγάλες πιέσεις που δέχτηκε το Χ.Α. τις πρώτες ημέρες του Σεπτέμβρη όπου ο Γ.Δ. έφτασε να χάνει έως 3,95% και οι τράπεζες έως 6,70%, Πέμπτη και Παρασκευή βρήκε αντίδραση αυτοσυντήρησης και μερικής αποκατάστασης. Ο Γ.Δ. έκλεισε την Παρασκευή στις 841,91 μονάδες με άνοδο 1,93%, κινούμενος όλη την ημέρα ανοδικά, με υψηλό στις 846,04 μονάδες (+2,43%).
Ο FTSE 25 επανήλθε πάνω από τις 2.000 μονάδες κλείνοντας στις 2.026,02 μονάδες με άνοδο 2,09%, ο Mid Cap έκλεισε στις 1.340,90 μονάδες με άνοδο 1,21%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης μετά το χθεσινό +3,33%, έκλεισε με νέα ισχυρή άνοδο +3,54% στις 556,84 μονάδες. Σε εβδομαδιαίο επίπεδο ο Γ.Δ. υποχώρησε κατά 0,34%, ο FTSE 25 έχασε 0,16%, ο Mid Cap είχε άνοδο 0,27%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης κέρδισε 2,91%.
Στο χώρο του Large Cap ξεχώρισε η Εθνική με ράλι +6,37%, άνω του 4% ενισχύθηκαν οι ΟΤΕ, Motor Oil και Πειραιώς, ενώ άνω του 2% κέρδισαν οι Eurobank και Ελληνικά Πετρέλαια. Πτωτικά στο χώρο του FTSE 25 έκλεισαν μόνο οι Σαράντης, Τιτάν και ΕΥΔΑΠ, ενώ αμετάβλητες έμειναν οι Jumbo, Quest Συμμετοχών και Μυτιληναίος.
Στο χώρο του Mid Cap ξεχώρισε μετά από ημέρες ο τίτλος της Πλαίσιο που ενισχύθηκε σε ποσοστό 5,45%, στο +3,32% η Cenergy Holdings, άνω του 2% κέρδισαν οι Entersoft, Intracom Holdings, Ολυμπιακή Τεχνική, Autohellas και Premia, ενώ πλέον του 1% ενισχύθηκαν οι Πλαστικά Θράκης, AVAX, Ικτίνος, Profile και Briq Properties.
Στην ευρύτερη αγορά ξεχώρισαν μετοχές όπως Sato, Επίλεκτος, Lavipharm, Βιοκαρπέτ, Attica Bank, Inform Λύκος, Ίλυδα, ABE, MIG, Γενική Εμπορίου, Αλουμύλ και ΕΚΤΕΡ, ενώ στο σύνολο της αγοράς 71 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 46 που υποχώρησαν.
Μ. Χατζηδάκης: Yψηλός βαθμός δυσκολίας
«Τα καλά μεγέθη των επιχειρήσεων και της οικονομίας δεν βρίσκουν αντίκρισμα στην Αγορά υπό την πίεση αβεβαιοτήτων που επιστρέφουν κάθε φορά με μεγαλύτερη ένταση, γεγονός που ενισχύει την μεταβλητότητα. Διαχειριστικά το βασικό ζητούμενο παραμένει η προστασία του κεφαλαίου και καθώς οδεύουμε προς το τέλος της χρονιάς η συντηρητική αυτή στάση θα λειτουργεί όλο και περισσότερο ανασταλτικά στην επενδυτική συμπεριφορά».
Αυτά επισημαίνει στην εβδομαδιαία έκθεσή του ο υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακή Μάνος Χατζηδάκης, σημειώνοντας πως «η ανακοίνωση των στοιχείων για το ΑΕΠ του β’ τρίμηνου περιόρισε την πίεση της προσφοράς στο ΧΑ ενώ η δημοσίευση των μεγεθών εξαμήνου από τις εισηγμένες εταιρείες της μεσαίας κεφαλαιοποίησης (Autohellas, Σαράντης, Quest και Φουρλής) έδωσε ένα πιο αισιόδοξο στίγμα σε επιμέρους μετοχές την εβδομάδα που πέρασε. Παράλληλα η αγορά αναμένει από τον Πρωθυπουργό στις εξαγγελίες της ΔΕΘ να μειώσει τον εταιρικό φορολογικό συντελεστή ενώ στο εξωτερικό πέραν τις ενέργειας παρατηρείται από τις αρχές του μήνα έντονη αποκλιμάκωση στις τιμές των μετάλλων, στα τρόφιμα και τους ναύλους».
Τα τεχνικά δεδομένα
Αναφορικά με τα τεχνικά δεδομένα, ο κ. Χατζηδάκης τονίζει πως «οι 818 μονάδες λειτούργησαν ως ανάχωμα στην πτώση της Αγοράς δίνοντας το έναυσμα για μια πρώτη αντίδραση. Το ανοδικό δρομολόγιο έχει ακόμα περιθώρια εκτόνωσης ως τις 866 μονάδες όπου και αναμένεται να δοκιμάσει τις χρονοσειρές των 200 και 30 ημερών που κινούνται στην ευθεία και συγκλίνουν στο ίδιο επίπεδο. Ο κινητός μέσος των 200 ημερών είθισται να διασπάται σε δύο χρόνους επομένως η διαφυγή του Γενικού Δείκτη από την Πτωτική Αγορά δεν θα είναι εύκολη υπόθεση.
Παρόλα αυτά η συνεδρίαση της Παρασκευής «μάζεψε» μια πτώση τεσσάρων ημερών βελτιώνοντας τα συναλλακτικά δεδομένα δίνοντας πιθανότητες στο σενάριο συνέχισης της ανόδου τις επόμενες ημέρες. Συμπερασματικά η επόμενη εβδομάδα προκρίνει την πιθανότητα μιας ήπιας ανοδικής κίνησης, εκτονώνοντας περαιτέρω μέρος από τις πιέσεις από το εύρος της πτώσης μεταξύ 899-818 μονάδων».