Κινήσεις για να μειώσει τη δανειακή μόχλευση στην εξαγορά του Twitter κάνει ο Ίλον Μασκ, καθώς δηλώνει ότι θα αναλάβει ως μεταβατικός CEO της υπό εξαγοράς εταιρίας, προκειμένου να διευρυνθεί η επενδυτική βάση που θα χρηματοδοτήσει την εξαγορά της εταιρίας που θα οδηγήσει σε έξοδό της από την αγορά του Nasdaq.
Την τροποποίηση του αρχικού επενδυτικού σχήματος για την εξαγορά του Twitter ανακοίνωσε ο Ίλον Μακ, καθώς ανακοίνωσε αύξηση των ιδιωτικών κεφαλαίων που θα συμμετάσχουν σε αυτή, στα 7,1 δισ. δολάρια, περιορίζοντας έτσι στο ήμισι τον δανεισμό που θα απαιτηθεί.
Παράλληλα, ο ιδρυτής της Tesla ανακοίνωσε ότι θα αναλάβει ο ίδιος ρόλο προσωρινού-μεταβατικού CEO στο Twitter.
Συνδυαστικά, οι δύο αυτές ειδήσεις δείχνουν ότι ο ίλον Μασκ άναγάζεται να αναλάβει ρόλο CEO στην υπό εξαγορά εταιρία, επιδεικνύοντας ισχυρή βούληση για την πραγμάτωση του οράματός του, ώστε να πειστούν οι επενδυτές να αναλάβουν το συνεπακόλουθο ρίσκο.
Ειδικότερα, σύμφωνα με το Bloomberg ο Ίλον Μασκ έχει εξασφαλίσει νέες χρηματοδοτικές δεσμεύσεις περίπου 7,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μεταξύ άλλων από τον δισεκατομμυριούχο Λάρι Έλισον, Σαουδάραβα Πρίγκιπα, και τη Sequoia Capital. Με αυτό τον τρόπο επιτυγχάνει της επενδυτικής βάσης γα την εξαγορά του Twitter, που συνεπάγεται μείωση της δανειακής μόχλευσης.
Οι δεσμεύσεις μετοχικού κεφαλαίου από 19 επενδυτές προέρχονται από την Tesla Inc. Ο δισεκατομμυριούχος ιδιοκτήτης της εταιρίας κατευθύνει το κεφάλαιο για να χρηματοδοτήσει μια από τις μεγαλύτερες εξαγορές στον κλάδο της τεχνολογίας. Ο Μασκ είχε αρχικά δηλώσει ότι σχεδίαζε να χρηματοδοτήσει τη συμφωνία εν μέρει με δάνειο 12,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων έναντι των μετοχών του στην Tesla. Η νέα χρηματοδότηση θα του επιτρέψει να μειώσει κατά το ήμισυ το μέγεθος αυτού του δανείου περιθωρίου σε 6,25 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας τη συμφωνία λιγότερο επικίνδυνη τόσο για τον Μασκ όσο και για τους δανειστές του. Επίσης, μειώνει ελαφρώς το ποσό των μετρητών που χρειάζεται να βάλει ο Musk προσωπικά.
Το CNBC ανέφερε ότι ο Μασκ σχεδιάζει να υπηρετήσει ως διευθύνων σύμβουλος του Twitter, τουλάχιστον προσωρινά.
Ο Σαουδάραβας πρίγκιπας Alwaleed bin Talal, πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Kingdom Holding Company, έκανε τη μεγαλύτερη συνεισφορά, συμφωνώντας να δεσμεύσει σχεδόν 35 εκατομμύρια μετοχές στο Twitter — αξίας 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων — για να διατηρήσει συμμετοχή στην εταιρεία μετά την εξαγορά από τον Μασκ, σύμφωνα με μια τροποποιημένη έκθεση για την κατάθεση τίτλων το πρωί της Πέμπτης. Ο Ellison, ο συνιδρυτής της Oracle Corp. που έχει μεγάλο μερίδιο στην Tesla και μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της, διέθεσε 1 δισεκατομμύριο δολάρια μέσω ενός trust fund.
Άλλοι επενδυτές που κατονομάζονται στην ενημέρωση προς την SEC περιλαμβάνουν το Binance Holdings Ltd, τη Brookfield Asset Management, τη Fidelity Management & Research και την Qatar Holding.
Το χρηματοδοτικό σχήμα
Καθώς η εικόνα της χρηματοδότησης γίνεται πιο ξεκάθαρη, η αγορά φαίνεται να έρχεται στην ιδέα ότι η συμφωνία θα κλείσει. Το χάσμα μεταξύ της τιμής της μετοχής του Twitter και των 54,20 δολαρίων ανά μετοχή που προσφέρθηκε να πληρώσει ο Μασκ για την εταιρία μειώνεται στο χαμηλότερο από τις 26 Απριλίου.
Ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο κατέληξε σε συμφωνία στις 25 Απριλίου για την εξαγορά του Twitter χρησιμοποιώντας ένα χρηματοδοτικό σχέδιο που ανησύχησε ορισμένους επενδυτές της Tesla.
Εκτός από τη δέσμευση των μετοχών του στην Tesla αξίας δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη στήριξη της διαδικασίας χρηματοδοτικής μοχλευσης, ο Μασκ υποσχέθηκε να δεσμεύσει μετοχές αξίας περίπου 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτός ο αριθμός έχει αυξηθεί στα 27,25 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο Ellison και ο εντυπωσιακός κατάλογος των υποστηρικτών θα περιορίσουν δραστικά το free float της Tesla, με τη μόχλευση των μετοχών του Musk γίνεται τώρα λιγότερο επαχθής.
Ο Μασκ πούλησε περισσότερα από 8,5 δισεκατομμύρια μετοχές της Tesla για τη χρηματοδότηση της συμφωνίας.
Οι τελευταίες προσθήκες
Οι τελευταίοι υποστηρικτές του Musk περιλαμβάνουν μια σειρά από παραδοσιακούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, boutique hedge funds και μια από τις μεγαλύτερες δεξαμενές κεφαλαίων στον κόσμο. Η Qatar Holding, μια μονάδα του επενδυτικού ταμείου της χώρας, συμφώνησε να δεσμεύσει 375 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Σαουδάραβας πρίγκιπας Alwaleed είχε προηγουμένως απορρίψει την προσφορά του Musk, δηλώνοντας ότι απέτυχε να πλησιάσει «κοντά στην εγγενή αξία του Twitter».
Ο Μασκ βρίσκεται επίσης σε συζητήσεις με τον συνιδρυτή του Twitter Τζακ Ντόρσεϊ για τη συνεισφορά ορισμένων από τις μετοχές του στην εξαγορά.
Ο επιχειρηματίας της Silicon Valley, Marc Andreessen, ο οποίος έχει τσακωθεί δημόσια με τον Dorsey στο Twitter, έχει συμφωνήσει να δεσμεύσει 400 εκατομμύρια δολάρια μέσω του ταμείου του A16Z. Η συνεργαζόμενη εταιρεία επιχειρηματικών συμμετοχών Sequoia Capital ανεβάζει το διπλάσιο ποσό, με 800 εκατομμύρια δολάρια.
Πολλοί επενδυτές της Tesla είναι μεταξύ εκείνων που δεσμεύονται να υποστηρίξουν την προσφορά του Μασκ στο Twitter, συμπεριλαμβανομένου του Έλισον, ο οποίος κατέχει το 1,45% των μετοχών της αυτοκινητοβιομηχανίας, και της Fidelity Management & Research Co., που κατέχει περίπου το 1%. Και οι δύο είναι από τους μεγαλύτερους επενδυτές της Tesla.
Οι μικρότεροι επενδυτές περιλαμβάνουν τη Witkoff Capital, το οικογενειακό γραφείο που υποστηρίζεται από ακίνητα και την Cartenna Capital, ένα hedge fund που ιδρύθηκε από τον Peter Avellone, πρώην διαχειριστή χαρτοφυλακίου Millennium Management.