Με τίμημα 2,1 δισ. έκλεισε τελικά η διαδικασία πώλησης του 49% του ΔΕΔΔΗΕ που κατείχε η ΔΕΗ, με αγοραστή το Mcquarie Group. Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι η αξία του οργανισμό αποτιμάται σε επίπεδα άνω των 4,2 δισ., καθώς το εναπομείναν 51% διαθέτει το management.
- Στα 2,1 δισ. το τίμημα για το 49%
- Επενδυτής η Macquarie Group
- Δεν εκχωρείται το management
- Ενισχύονται οι Άμεσες Ξένες Επενδύσεις
Η νέα αυτή ιδιωτικοποίηση του ΔΕΔΔΗΕ, υπερβαίνει σε τίμημα το όριο που είχε θέσει η ΔΕΗ στα 1,5 δισ. και αποτελεί ένδειξη του ισχυρού ενδιαφέροντος των ξένων επενδυτών για τις υποδομές στην Ελλάδα. Επίσης, το νέο deal έρχεται αμέσως μετά την πώληση της ΔΕΠΑ από τα ΕΛΠΕ και το ΤΑΙΠΕΔ στην ITALGAS έναντι 733 εκατ.
Auditor’s Note
Η κυβέρνηση, όπως φαίνεται, επιχειρεί με μπαράζ αποκρατικοποιήσεων να αλλάξει το οικονομικό κλίμα και να συντηρήσει την αναπτυξιακή ώθηση που δίδεται από τη νομιμαστική και δημοσιονομική χαλάρωση. Έτσι, μέσα σε δύο ημέρες έκλεισαν δύο deals στον κλάδο της ενέργειας, συνολικού ύψους 2,83 δισ.Καθώς τα deals αυτά θα τεθούν σε τροχιά ολοκλήρωσης, εντός του έτους και στις αρχές του 2022, τα κεφάλαια αυτά αναμένεται να ενισχύουν το ισοζύγιο πληρωμών της Ελλάδας. Έτσι, σε πρώτη φάση, εκτός από τα κεφάλαια που θα εισρεύσουν στα ταμεία της ΔΕΗ, του Δημοσίου και των ΕΛΠΕ, η Ελλάδα θα έχει όφελος από την αντιστάθμιση εκροών στο ισοζύγιο πληρωμών. Παράλληλα, οι συμφωνίες αυτές καταγράφονται στις Άμεσες Ξένες Επενδύσεις και διαμορφώνουν μιαι ιδιαιτέρως θετική, επενδυτικά, εικόνα.
Ο διαγωνισμός για τον ΔΕΔΔΗΕ
Στον διαγωνισμό είχαν εμπλακεί κι άλλα μεγάλα funds με αντίστοιχες δεσμευτικές προσφορές στη β’ φάση του διαγωνισμού: CVC Capital, KKR και First Sentier.
Το ύψος της δεσμευτικής προσφοράς ξεπερνάει κάθε προσδοκία και όπως διαρρέεται διαμορφώνει την υψηλότερη αποτίμηση ιστορικά για ευρωπαϊκό διαχειριστή δικτύου.
Τα θετικά
Η προσφορά ανήλθε σε € 2,1 δισ για το 49% της αξίας του ΔΕΔΔΗΕ (Enterprise Value), συμπεριλαμβάνοντας το αντίστοιχο (pro-rata) καθαρό χρέος ύψους €0,8 δισ και παραπέμπει σε μία αποτίμηση η οποία ανέρχεται στο 151% της Ρυθμιζόμενης Περιουσιακής Βάσης.
Με το ποσό αυτό η ΔΕΗ θα μειώσει σημαντικά το δανεισμό της (Net Debt/EBITDA) κάτω του 3x, ενώ με το υπόλοιπο θα χρηματοδοτήσει το σημαντικό επενδυτικό της πλάνο σε ΑΠΕ, που θα οδηγήσουν ακόμη γρηγορότερα σε απεξάρτηση από εισαγόμενες και ρυπογόνες μορφές ενέργειας.
Τα λεφτά θα πάνε σε επενδύσεις
Σύμφωνα με τον υπουργό Περιβάλλοντος και Ενέργειας, Κώστα Σκρέκα,
“με τα κεφάλαια που θα εξασφαλίσει η ΔΕΗ θα προχωρήσει απρόσκοπτα στην υλοποίηση των επενδυτικών της σχεδίων για την ανάπτυξη Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και τεχνολογιών αποθήκευσης ηλεκτρισμού. Οι επενδύσεις που έχει δρομολογήσει η ΔΕΗ θα διαδραματίσουν καταλυτικό ρόλο στον πράσινο μετασχηματισμό του εγχώριου ενεργειακού κλάδου και στην επίτευξη των φιλόδοξων κλιματικών στόχων της χώρας για αύξηση της καθαρής ενέργειας και μείωση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου».
Η ανακοίνωση της ΔΕΗ
«Η ΔΕΗ Α.Ε., σε συνέχεια της από 3.9.2021 ανακοίνωσης, ενημερώνει ότι ολοκληρώθηκε η διαδικασία υποβολής προσφορών για την πώληση του 49% των μετοχών της ΔΕΔΔΗΕ Α.Ε.
Πλειοψηφών προσφέρων αναδείχθηκε η Spear WTE Investments Sarl, μέλος του Macquarie Infrastructure and Real Assets Group (MIRA), με προσφορά που αποτιμά το 49% της αξίας του ΔΕΔΔΗΕ (Enterprise Value) σε €2.116 εκατ. συμπεριλαμβάνοντας το αντίστοιχο (pro-rata) καθαρό χρέος ύψους €804 εκατ.
Η προσφορά παραπέμπει σε μία αποτίμηση η οποία ανέρχεται στο 151% της Ρυθμιζόμενης Περιουσιακής Βάσης.
Η τελική απόφαση θα ληφθεί από τα αρμόδια εταιρικά όργανα της ΔΕΗ Α.Ε.».
