Την προαναγγελθείσα επιτάχυνση του σχεδίου εξυγίανσης του ισολογισμού της Τράπεζας Πειραιώς, σηματοδοτεί η έκδοση ομολόγου 500 εκατ. με τη διαδικασία του book building, καθώς τα κεφάλαια αυτά, όντας μειωμένης εξασφάλισης, αναμένεται να ενισχύσουν την κεφαλαιακή επάρκεια (CAR) κατά 100 μονάδες βάσης, επιτρέποντας τη διαγραφή NPL’s.
Η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς είχε ανακοινώσει την επίσπευση κατά ένα έτος των σχεδίων εκκαθάρισης του ισολογισμού της, μέσω του προγράμματος “Ηρακλής”, ενώ παράλληλα έτσι στοχεύει να επιτύχει και τους στόχους μείωσης κόστους και αύξησης αποδοτικότητας, καθώς μαζί με τα NPL’s-NPE’s θα αποχωρεί με τη μέθοδο του carve out και προσωπικό.
Το νέο ομόλογο αναμένεται να πετύχει υπερκάλυψε 5-6 φορές, με τα προσφερόμενα κεφάλαια να υπερβαίνουν τα 4 δισ., ενώ το επιτόκιο της έκδοσης προσδοκάται να υποχωρήσει σε επίπεδα πέριξ του 5,6%.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Τράπεζα Πειραιώς είχε εκδώσει τον Ιούνιο ομόλογο 400 εκατ. ευρώ με απόδοση 9,75%. Η υφιστάμενη έκδοση της τράπεζας κινείται κοντά στο 5,75% με τιμή 115,20 μονάδες βάσης ενώ της Εθνικής στις 118,58 μονάδες βάσης ή απόδοση 3,65% από 8,25% που εκδόθηκε.
Οι τίτλοι που θα εκδοθούν θα είναι μειωμένης εξασφάλισης Tier ΙΙ δεκαετούς διάρκειας με δυνατότητα ανάκλησης στην πενταετία και η συναλλαγή θα προχωρήσει στο κοντινό μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες στην αγορά. Η βαθμολογία των τίτλων από την Moody’s αναμένεται ότι θα είναι Caa3 / CCC.
Μέχρι στιγμής, πάντως, ομόλογα Tier 2 έχουν εκδώσει Εθνική και Alpha Bank, με την πρώτη να επιτυγχάνει επιτόκιο 8,25% και τη δεύτερη 4,25%, σε διαφορετική, ωστόσο, χρονική περίοδο.
Στην έκδοση της Τράπεζας Πειραιώς ως συντονιστές δρουν Goldman Sachs International και UBS. Την προσπάθεια θα συνδράμουν και οι Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse και Nomura.
Η έξοδος της Πειραιώς στις αγορές, ακολουθεί χρονικά την δημοσίευση της ιδιαίτερα θετικής, για τις ελληνικές τράπεζες, έκθεσης της JPMorgan, ενώ είχε προηγηθεί η έκθεση-κόλαφος της Goldman Sachs.