• Τελευταία
  • Trending
  • All
Wall Street, χρηματιστήριο

EBA: €5,8 δισ. θέλουν οι ελληνικές τράπεζες

25 Σεπτεμβρίου 2018
Weather Update

Καιρόος: Χαμηλές θερμοκρασίες σήμερα

9 Δεκεμβρίου 2023

Μπαίνει τη Δευτέρα η Orilina – BETA και Δεπόλας μπήκαν στην ΑΜΚ

8 Δεκεμβρίου 2023

Ecofin: Εκτός ελλείμματος οι εξοπλιστικές δαπάνες

8 Δεκεμβρίου 2023

Με διακοπή όλων των πρωταθλημάτων απειλεί ο Μητσοτάκης

8 Δεκεμβρίου 2023

ΗΠΑ: Ξεπέρασαν τις προβλέψεις οι νέες θέσεις εργασίας

8 Δεκεμβρίου 2023

Intrakat-Α.Αρανίτης: Το Μετρό Θεσσαλονίκης θα είναι έτοιμο το 2024  

8 Δεκεμβρίου 2023
The big short

Εξαέρωση στις τράπεζες και παιχνίδι με τα ρέστα στα Μεσαία

8 Δεκεμβρίου 2023

Πώς μπορούμε να κάνουμε πραγματικότητα τις ευχές χιλιάδων παιδιών που έχουν ανάγκη

8 Δεκεμβρίου 2023

ΕΛΤΑ: Αρνητικά ίδια κεφάλαια – Στα 3,9 εκατ. το κόστος της κυβερνοεπίθεσης

8 Δεκεμβρίου 2023

Απονομή υποτροφιών COSMOTE αξίας άνω των €500.000 σε 30 πρωτοετείς φοιτητές για τις σπουδές τους

8 Δεκεμβρίου 2023

Εικονική πραγματικότητα ο πληθωρισμός στην Ελλάδα

8 Δεκεμβρίου 2023
wolf of wall street

Ερασιτέχνες ή σπεκουλαδόροι: Ποιοί έστησαν το μπάχαλο στο placement της Hellenic Energy

8 Δεκεμβρίου 2023 - Ενημερώθηκε: 9 Δεκεμβρίου 2023

Χρηματιστήριο: Έκρηξη τζίρου στα 3,8 δισ. τον Νοέμβριο

8 Δεκεμβρίου 2023

Το νέο ταγκό Κίνας – ΕΕ: Ο Σι υποδέχεται Φον ντερ Λάιεν και Μισέλ

8 Δεκεμβρίου 2023

Πως ο Τουρισμός εκτοξεύει τις οικονομίες, αρκεί να μην είναι…

8 Δεκεμβρίου 2023
Το Χ.Α διόρθωσε. Η Πειραιώς καταλύτης για την επόμενη εβδομάδα

Πόσα παίρνουν ΤΑΙΠΕΔ και Λάτσης από την πώληση του πακέτου της HelleniQ Energy

8 Δεκεμβρίου 2023
Η Κριστίν Λαγκάρντ

Η Λαγκάρντ θα πονέσει τις αγορές!

8 Δεκεμβρίου 2023

Λωρίδα της Γάζας: Η επόμενη μέρα αργεί να ξημερώσει

8 Δεκεμβρίου 2023
Weather Alert, Έκτακτο Δελτίο Καιρού

Καιρός: Βροχές και καταιγίδες σήμερα

8 Δεκεμβρίου 2023

HELLENiQ ENERGY: Placement στα 7 ευρώ

8 Δεκεμβρίου 2023
Γερμανία: Απρόσμενη κάμψη της βιομηχανικής παραγωγής

Γερμανία: Απρόσμενη κάμψη της βιομηχανικής παραγωγής

7 Δεκεμβρίου 2023
Πρόσφυες

Κόκκινο τηλέφωνο Ελλάδας – Τουρκίας για τη μετανάστευση

7 Δεκεμβρίου 2023 - Ενημερώθηκε: 8 Δεκεμβρίου 2023
  • CM’s Asia Power Index by Lowy Institute
  • Live εικόνα του Covid 19 στην Ελλάδα και τον κόσμο
Σάββατο, 9 Δεκεμβρίου, 2023
Crisismonitor.gr
  • Είσοδος
  • Crisis Zone
  • Sparks of Crisis
  • ΑΜΥΝΑ & ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΑ
  • Πολιτική & Οικονομία
  • On the Radar
    • Analytics
Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
  • Crisis Zone
  • Sparks of Crisis
  • ΑΜΥΝΑ & ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΑ
  • Πολιτική & Οικονομία
  • On the Radar
    • Analytics
Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
Crisismonitor.gr
Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
Αρχική On the Radar Τράπεζες

EBA: €5,8 δισ. θέλουν οι ελληνικές τράπεζες

Τι δείχνουν οι έρευνες της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής για την κατάσταση, την αξιοπιστία των διοικήσεων και τις προβλέψεις

Χρύσα ΒουλγαρίδουΑπόΧρύσα Βουλγαρίδου
25 Σεπτεμβρίου 2018
Στις On the Radar, Πολιτική & Οικονομία, Τράπεζες
Χρόνος ανάγνωσης1 min read
54 1
0
Wall Street, χρηματιστήριο
159
SHARES
Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedInEmail this article

Με double up συνεχίζει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών, καθώς δημοσιεύει δύο εκθέσεις για τις κεφαλαιακές ανάγκες και προσδοκίες των τραπεζών την προσεχή τριετία, αποτυπώνοντας την τάση αστοχίας των διοικήσεων έναντι των προβλέψεων, οι οποίες ωστόσο επιμένουν στη στόχευση για αλλαγή του χρηματοδοτικού μείγματος από repos και ELA-ΕΚΤ και παράγωγα, σε αύξηση καταθέσεων, βελτίωση ποιότητας ενεργητικού, έκδοση ομολόγων μακράς ωρίμανσης, χαμηλής εξασφάλισης και αυξήσεις.

Από τις παραδοχές, τις αστοχίες και την δυναμική των εξελίξεων αναδύεται έντονα η αίσθηση ότι το προσδοκώμενο μείγμα φρέσκου χρήματος καταθέσεις, χρηματοδότηση με εγγυήσεις από το Δημόσιο, repos και έκδοση χρεογράφων, οι τράπεζες θα αναγκαστούν να αναζητήσουν το μεγαλύτερο μέρος από τις αγορές.

Στις έρευνες τις EBA συμμετείχαν συνολικά 159 τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων και των τεσσάρων ελληνικών συστημικών (Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς), οι οποίες υπέβαλαν τα σχέδιά τους για χρηματοδότηση για περίοδο 3 ετών (2018 έως 2020).  Οι ελληνικές, προβλέπεται να εκδώσουν συνολικά 5,8 δισ. σε χρεόγραφα μακράς ωρίμανσης και χαμηλής εξασφάλισης, κατά το 2019-2020, μέρος των οποίων μπορεί να είναι οι αυξήσεις κεφαλαίου, όπως έχει κατ επανάληψη επισημάνει το Crisis Monitor, αναδεικνύοντας τα προβλήματα στην κεφαλαιακή διάρθρωση και τη ρευστότητα, καθώς και την αδυναμία άμεσης πρόσβασης στις αγορές.

Σχετικάθέματα

DBRS

Η DBRS αναβάθμισε την Πειραιώς – Αστερίσκους σε ποιότητα ενεργητικού και νέα NPE’s

7 Δεκεμβρίου 2023
Εθνική Τράπεζα

Η Εθνική Τράπεζα δίνει stock bonus σε 137 στελέχη

7 Δεκεμβρίου 2023
Eurobank logo

Η Eurobank στις παγκόσμιες αγορές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων μέσο της Mintus

5 Δεκεμβρίου 2023

Παράλληλα με το ενεργητικό, οι τράπεζες σκοπεύουν να ενισχύσουν και το παθητικό, ήτοι εκδόσεις χρεογράφων και αμκ, από το 2018 έως το 2021, με τον κύριο όγκο να συγκεντρώνεται το 2019-20.

Με βάση τις προβλέψεις των διοικήσεων, αυτή η ανοδική τάση θα οφείλεται τόσο στην αύξηση των καταθέσεων πελατών (συμπεριλαμβανομένων των καταθέσεων από νοικοκυριά και μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις) όσο και των μακροπρόθεσμων χρεογράφων. Οι καταθέσεις των νοικοκυριών και των μη χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων παραμένουν το βασικό στοιχείο της χρηματοδότησης των τραπεζών της ΕΕ, με μερίδιο άνω του 50%.

Αντίθετα, οι καταθέσεις των χρηματοπιστωτικών εταιρειών αναμένεται να παραμείνουν σε γενικές γραμμές σταθερές, με μερίδιο περίπου 15%, παρόλο που οι τράπεζες σκοπεύουν να μειώσουν ελαφρώς αυτή την πηγή χρηματοδότησης το 2019 σε σύγκριση με το 2018. Το βραχυπρόθεσμο χρέος προβλέπεται να μειωθεί ελαφρά, ενώ το μερίδιο των repos αναμένεται να επίσης να υποχωρήσει.

Μακροσκοπικά, οι τράπεζες εξαρτώνται, για την εισροή καταθέσεων, από τις αυξήσεις επιτοκίων, οι οποίες θα ξεκινήσουν μετά τα μέσα του 2019, ως τότε όμως η απεμπλοκή απεμπλοκή της ΕΚΤ από το QE και τις αγορές κρατικών ομολόγων, που έχει ήδη ξεκινήσει, θα απελευθερώσει τις αγορές ομολόγων με αποτέλεσμα η μεταβλητότητα να ενισχυθεί και το κόστος άντλησης κεφαλαίων να αναπροσαρμοστεί ως προς το ρίσκο, άρα υψηλότερα.

Σύμφωνα με την EBA, οι εκθέσεις αποσκοπούν στην παροχή σημαντικών πληροφοριών στις εποπτικές αρχές της ΕΕ για την αξιολόγηση της βιωσιμότητας των κύριων πηγών χρηματοδότησης των τραπεζών. Τα αποτελέσματα της αξιολόγησης δείχνουν ότι οι τράπεζες σχεδιάζουν να παράλληλα με την αύξηση του ενεργητικού κατά την προσεχή 3ετία, αύξηση καταθέσεων καθώς και αύξηση της χρηματοδότησης από τις αγορές.

Εκθέσεις… προβλέψεις

Σύμφωνα με τα capital action plans, το συνολικό ενεργητικό αναμένεται να αυξηθεί μεσοσταθμικά κατά 6,2% έως το 2020. Οι κύριοι παράγοντες για την αύξηση του ενεργητικού είναι τα δάνεια προς τα νοικοκυριά και τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις.

Τα στοιχεία καταδεικνύουν επίσης ότι η επιτοκιακή διαφορά μεταξύ των καταθέσεων και δανείων μειώθηκε το 2017, ενώ οι περισσότερες τράπεζες αναμένουν ότι το gap θα περιοριστεί έτι περαιτέρω το 2018, που συνεπάγεται μείωση του περιθωρίου λειτουργικού κέρδους.

Όσον αφορά στο κόστος χρηματοδότησης, οι τράπεζες εμφανίζονται αισιόδοξες καθώς αναλαμβάνουν το κόστος των μακροπρόθεσμων δανείων, η μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση από τις αγορές το 2018 θα παραμείνει στα επίπεδα του 2017. Ενόψει του υψηλότερου ανταγωνισμού και της πιο περιορισμένης στήριξης από τις κεντρικές τράπεζες, η εξέλιξη του επιτοκιακού gap των τραπεζών και το κόστος χρηματοδότησης βάσει της αγοράς πρέπει να παρακολουθούνται στενά, ιδίως για τις τράπεζες που πιέζονται να αυξήσουν την κερδοφορία ή χωρίς πρόσβαση σε χρηματοδότηση από τις αγορές σε λογικά επίπεδα.


Το σημείο αυτό φωτογραφίζει ξεκάθαρα, μεταξύ άλλων, τις ελληνικές τράπεζες, οι οποίες αντιμετωπίζουν ακριβώς αυτό το πρόβλημα, καθώς και τη διαχρονική αστοχία έναντι των προβλέψεων σε σειρά ποιοτικών και ποσοτικών δεικτών.

Βεβαρυμένο …ενεργητικό

Τα στοιχεία που συνέλεξε η EBA δείχνουν επίσης, αύξηση της επιβάρυνσης του ενεργητικού, που σημαίνει αύξηση του κινδύνου, άρα μείωση της καθαρής αξίας. Το Δεκέμβριο του 2017 ο συνολικός σταθμισμένος μέσος δείκτης βάρους των περιουσιακών στοιχείων ανερχόταν σε 27,9% έναντι 26,6% το 2016. Η ήπια αύξηση του δείκτη εμπιστοσύνης δεν αποτελεί θέμα άμεσης ανησυχίας στη δομή χρηματοδότησης των τραπεζών της ΕΕ, καθώς οδηγείται κυρίως από μειωμένο όγκο συνολικών περιουσιακών στοιχείων σε αντίθεση με την αύξηση των περιουσιακών στοιχείων που επιβαρύνουν. Η έκθεση δείχνει μια ευρεία διασπορά μεταξύ των θεσμικών οργάνων και των χωρών, γεγονός που είναι σύμφωνο με αυτό που παρατηρήθηκε στην προηγούμενη έκθεση.

Εκτός από τα repos, τα καλυμμένα ομόλογα και τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα αποτελούν μια από τις κύριες πηγές εμπράγματης επιβάρυνσης. Οι τράπεζες σε χώρες που επηρεάστηκαν περισσότερο από την κρίση δημόσιου χρέους εξακολουθούν να έχουν υψηλά επίπεδα επιβάρυνσης του ενεργητικού, αλλά έχουν επιδείξει τάση αποκλιμάκωσης, γεγονός που θα μπορούσε να αντανακλά μια γενική βελτίωση της κατάστασης χρηματοδότησης στις χώρες αυτές.

Σχετικά

Tags: Alpha BankEBAEurobankΕθνική ΤράπεζαΤράπεζα Πειραιώς
Share70Tweet37Share10Send
Χρύσα Βουλγαρίδου

Χρύσα Βουλγαρίδου

Director of Data Analysis του crisismonitor.gr και επικεφαλής της Crisis Labs, ασχολείται με την τεκμηρίωση οικονομικών και επιχειρηματικών μοντέλων και τη διαχείριση ρίσκου στις αγορές. Μαθηματικός, με μεταπτυχιακό σε πρακτικές αναγνώρισης και διαχείριση επιχειρησιακού κινδύνου και υποψήφια διδάκτορ στο Πανεπιστήμιο της Πάτρας. "Οι αγορές είναι ζωντανοί οργανισμοί και αντιδρούν στην επιβολή"

ΣχετικάΆρθρα

DBRS
Τράπεζες

Η DBRS αναβάθμισε την Πειραιώς – Αστερίσκους σε ποιότητα ενεργητικού και νέα NPE’s

7 Δεκεμβρίου 2023
Εθνική Τράπεζα
Τράπεζες

Η Εθνική Τράπεζα δίνει stock bonus σε 137 στελέχη

7 Δεκεμβρίου 2023
Eurobank logo
Τράπεζες

Η Eurobank στις παγκόσμιες αγορές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων μέσο της Mintus

5 Δεκεμβρίου 2023
Επόμενο άρθρο

Πέφτουν οι αποδόσεις στα ομόλογα, αποδίδει η παρέμβαση του ESM

Σε υψηλά 4ετίας το πετρέλαιο, λόγω Ιράν

MostPopular

  • wolf of wall street

    Ερασιτέχνες ή σπεκουλαδόροι: Ποιοί έστησαν το μπάχαλο στο placement της Hellenic Energy

    98 shares
    Share 39 Tweet 25
  • Η Λαγκάρντ θα πονέσει τις αγορές!

    94 shares
    Share 38 Tweet 24
  • Με διακοπή όλων των πρωταθλημάτων απειλεί ο Μητσοτάκης

    59 shares
    Share 24 Tweet 15
  • Πόσα παίρνουν ΤΑΙΠΕΔ και Λάτσης από την πώληση του πακέτου της HelleniQ Energy

    58 shares
    Share 23 Tweet 15
  • Ο Μαρινάκης βάζει την Alter Ego στο Χρηματιστήριο

    241 shares
    Share 96 Tweet 60

Find Us on Facebook

Διαφήμιση
Crisis Monitor logo

Αποκωδικοποιούμε τις Ειδήσεις | Συλλέγουμε Πληροφορίες | Παράγουμε Πληροφόρηση

Το Crisis Monitor είναι το μοναδικό ελληνικό portal Στρατηγικής Πληροφόρησης και Εκτίμησης Κινδύνου. Σκοπός είναι παρέχουμε το φακό ανάλυσης των γεγονότων και τα εργαλεία για τη λήψη αποφάσεων

Information
  • Ποιοί είμαστε
  • Διαφήμιση
  • Όροι χρήσης και Πολιτική απορρήτου
  • Επικοινωνία
  • Πολιτική Cookies
  • Δήλωση Απορρήτου
Road Map
  • The Wire
  • Crisis Zone
  • Πολιτική & Οικονομία
  • Αναδυόμενες Κρίσεις
  • Αμυνα & Διπλωματία
  • On the Radar
  • Spotlight

© 2018 Crisis Monitor- All rights Reserved-Designed by Crisis Labs, a Crises Zone Unit

Κανένα αποτέλεσμα
Δείτε όλα τα αποτελέσματα
  • The Wire
  • Crisis Zone
    • Ελληνική κρίση
    • Trump-effect
    • Τρομοκρατία
  • Πολιτική & Οικονομία
  • Αναδυόμενες Κρίσεις
    • Ελληνοτουρκικά
    • Σκοπιανό
    • Κυπριακό
    • Κρίση ΗΠΑ-Ρωσίας
  • Αμυνα & Διπλωματία
  • On the Radar
    • Αγορές
    • Τράπεζες
    • Επιχειρήσεις
    • Ναυτιλία
  • Spotlight
  • Βαλκάνια

Copyright © 2016-2021 Crisis Monitor | A Crises Zone Unit

Καλωσήλθατε ξανα!

Εισέλθετε στον λογαριασμό σας

Ξεχάσατε τον κωδικό σας

Ανακτήστε τον κωδικό σας

Συμπληρώστε τις πληροφορίες για να ανακτήσετε τον κωδικό σας

Είσοδος
Διαχείριση Συγκατάθεσης Cookies

Για να παρέχουμε την καλύτερη εμπειρία, εμείς και οι συνεργάτες μας χρησιμοποιούμε τεχνολογίες όπως τα cookies για την αποθήκευση ή/και την πρόσβαση σε πληροφορίες συσκευών. Η συγκατάθεση για τις εν λόγω τεχνολογίες θα επιτρέψει σε εμάς και στους συνεργάτες μας να επεξεργαστούμε δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα, όπως συμπεριφορά περιήγησης ή μοναδικά αναγνωριστικά σε αυτόν τον ιστότοπο και να προβάλλουμε (μη) εξατομικευμένες διαφημίσεις. Η μη συγκατάθεση ή η ανάκληση της συγκατάθεσης μπορεί να επηρεάσει αρνητικά ορισμένες λειτουργίες και δυνατότητες.

Κάντε κλικ παρακάτω για να δώσετε τη συγκατάθεση ως προς τα ανωτέρω ή για να κάνετε επιμέρους επιλογές. Οι επιλογές σας θα εφαρμοστούν μόνο σε αυτόν τον ιστότοπο. Μπορείτε να αλλάξετε τις ρυθμίσεις σας οποιαδήποτε στιγμή, συμπεριλαμβανομένης της ανάκλησης της συγκατάθεσής σας, χρησιμοποιώντας τις εναλλαγές στην Πολιτική Cookies ή κάνοντας κλικ στο κουμπί διαχείρισης συγκατάθεσης στο κάτω μέρος της οθόνης.

Λειτουργικά Πάντα ενεργό
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απολύτως απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της δυνατότητας χρήσης συγκεκριμένης υπηρεσίας που ζητείται ρητά από τον συνδρομητή ή τον χρήστη ή με αποκλειστικό σκοπό τη μετάδοση επικοινωνίας μέσω δικτύου ηλεκτρονικών επικοινωνιών.
Προτιμήσεις
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της αποθήκευσης προτιμήσεων που δεν ζητούνται από τον συνδρομητή ή τον χρήστη.
Στατιστικά
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για στατιστικούς σκοπούς. Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για ανώνυμους στατιστικούς σκοπούς. Χωρίς κλήτευση, η εθελοντική συμμόρφωση εκ μέρους του Παρόχου Υπηρεσιών Διαδικτύου ή πρόσθετες καταγραφές από τρίτο μέρος, οι πληροφορίες που αποθηκεύονται ή ανακτώνται για το σκοπό αυτό από μόνες τους δεν μπορούν συνήθως να χρησιμοποιηθούν για την αναγνώρισή σας.
Εμπορικής Προώθησης
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση απαιτείται για τη δημιουργία προφίλ χρηστών για την αποστολή διαφημίσεων ή για την καταγραφή του χρήστη σε έναν ιστότοπο ή σε διάφορους ιστότοπους για παρόμοιους σκοπούς εμπορικής προώθησης.
Στατιστικά

Εμπορικής Προώθησης

Λειτουργίες
Πάντα ενεργό

Πάντα ενεργό
Διαχείριση επιλογών Διαχείριση υπηρεσιών Manage {vendor_count} vendors Διαβάστε περισσότερα για αυτούς τους σκοπούς
Διαχείριση επιλογών
{title} {title} {title}
Διαχείριση Συγκατάθεσης Cookies
Χρησιμοποιούμε cookies για να βελτιστοποιούμε τον ιστότοπό μας και τις υπηρεσίες μας.
Λειτουργικά Πάντα ενεργό
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απολύτως απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της δυνατότητας χρήσης συγκεκριμένης υπηρεσίας που ζητείται ρητά από τον συνδρομητή ή τον χρήστη ή με αποκλειστικό σκοπό τη μετάδοση επικοινωνίας μέσω δικτύου ηλεκτρονικών επικοινωνιών.
Προτιμήσεις
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση είναι απαραίτητη για τον νόμιμο σκοπό της αποθήκευσης προτιμήσεων που δεν ζητούνται από τον συνδρομητή ή τον χρήστη.
Στατιστικά
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για στατιστικούς σκοπούς. Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για ανώνυμους στατιστικούς σκοπούς. Χωρίς κλήτευση, η εθελοντική συμμόρφωση εκ μέρους του Παρόχου Υπηρεσιών Διαδικτύου ή πρόσθετες καταγραφές από τρίτο μέρος, οι πληροφορίες που αποθηκεύονται ή ανακτώνται για το σκοπό αυτό από μόνες τους δεν μπορούν συνήθως να χρησιμοποιηθούν για την αναγνώρισή σας.
Εμπορικής Προώθησης
Η τεχνική αποθήκευση ή πρόσβαση απαιτείται για τη δημιουργία προφίλ χρηστών για την αποστολή διαφημίσεων ή για την καταγραφή του χρήστη σε έναν ιστότοπο ή σε διάφορους ιστότοπους για παρόμοιους σκοπούς εμπορικής προώθησης.
Στατιστικά

Εμπορικής Προώθησης

Λειτουργίες
Πάντα ενεργό

Πάντα ενεργό
Διαχείριση επιλογών Διαχείριση υπηρεσιών Manage {vendor_count} vendors Διαβάστε περισσότερα για αυτούς τους σκοπούς
Διαχείριση επιλογών
{title} {title} {title}
 

Φόρτωση σχόλιων...